本期板块表现:

上周表现:公用事业板块整体上涨。上周沪深300指数下跌1.72%,创业板下跌0.67%,公用事业整体下跌0.48%。子板块电力板块下跌1.37%,水务板块下跌1.1%,燃气板块上涨0.45%,环保工程及服务上涨1.63%。

本期行业观点:

环保板块观点:发改委近日印发《“十三五”重点流域水环境综治理建设规划》。规划旨在落实“十三五”纲要和水十条提出的要求,推进重点流域水环境综合治理重大工程建设,切实增加和改善环境基本公共服务供给,改善重点流域水环境质量、恢复水生态、保障水安全。规划范围涵盖长江、黄河、珠江、松花江等7大流域,近岸海域中的环保还地区与,以及千岛湖、新安江上游等其他流域。我们认为水环境治理需要开展城镇污水处理、垃圾处理等配套工程,有望推广PPP模式开展。推荐博世科、兴源环境、铁汉生态等相关PPP、水处理标的。

公用板块观点:(1)国家能源局同意印发京津唐电力交易暂行规则。近期,国家能源局综合司同意制定《京津唐电网电力用户与发电企业直接交易暂行规则》(以下简称《规则》),认为《规则》符合京津冀协同发展国家战略和京津冀能源协同发展要求,符合电力体制改革精神,并表示尽快启动京津唐电网电力直接交易相关工作,力争到2016年底电力直接交易规模达到全社会用电量的20%。我们认为京津唐电力交易是电力体制改革的又一重大突破,看好电改板块的不断推进,建议关注涪陵电力、桂东电力、建投能源、东方能源、京运通等。

(2)美国放开天然气出口禁令后首船LNG到达亚洲。8月21号,来自美国萨宾帕斯出口站的LNG货轮到达中国广东大鹏接收站,这是美国政府放开天然气出口禁令后出口到亚洲的第一船LNG。萨宾帕斯是首个获得美国政府出口许可的LNG终端,LNG来自德克萨斯州和路易斯安纳州的非常规天然气。我们认为页岩气的出现改变了美国乃至全世界的天然气市场的供需格局,进一步激化全球市场竞争,也为国内市场的油气体制改革创造良好的外部环境,建议关注陕天然气、中天能源、百川能源、南京公用、深圳燃气。