智能联网代表汽车未来发展方向,重塑出行生活。2016 年的CES 已于1 月在美国召开, 与往年智能手机、无人机泛滥的展会不同的是,今年的展会最具亮点的主题之一是智能联网汽车,参展的汽车相关厂商达到了创记录的464 家,展出面积比去年增加了25%,展位几乎占据1/4 会场。无论是互联网巨头、汽车零部件供应商,还是传统车企,都把互联网和智能化摆在了极为重要的战略位置。实现智能联网汽车分为三个阶段:第一个阶段是车端获得基础的驾驶信息;第二个阶段需要解决的是车辆行驶的规则和安全问题;第三个阶段就是自动驾驶和无人驾驶阶段。目前业界智能联网汽车技术的发展处于从第一阶段往第二阶段的过渡过程,实现无人驾驶还需要人工智能等技术的成熟以及更多的可靠性测试。

国家政策频频出台,车联网LTE-V 标准商用化进程加速。国务院总理温家宝在2010 年全国“两会”的《政府工作报告》首次提到了物联网,而车联网是物联网最重要的应用。随后, 相关措施陆续出台,为车联网的发展提供了政策支持。而中国通信标准化协会已经在中国针对车联网标准LTE V2X 推出了工作项目。LTE V2X 是3GPP 正式标准Release 14 下的工作项目。根据3GPP 的时程表,Release 14 标准可望在2017 年完成,LTE V2X 有望在2016 年年底冻结。在标准化之后,通常需要一年的时间会有商业化芯片组,所以我们初步推断LTE V2X 到将在2017 年底或2018 年初商业应用。

车联网产业链中TSP 占主导地位,UBI 车险体现数据价值。车联网产业链与互联网产业结构类似,主要分为三层:硬件层、平台层和运营层。其中处于运营层的TSP(Telematics Service Provider,汽车远程服务提供商)处于同时对接用户、车辆、网络、内容和终端硬件的核心环节,被认为是重要的产业链入口。目前,各大IT 巨头如谷歌、苹果、微软、BAT 等已经进军汽车战场来争夺TSP 这个重要入口。车联网所获得的大数据除了与一般的互联网数据可以应用于客户服务,智能营销和场景导流之外,基于驾驶场景的数据最有商业前景的是应用在车险领域。基于UBI 的数据和定价,保险公司能够将产品进一步细分,满足更多消费者的需求并保证自身的偿付成本在一个相对较低的水平。同时,通过UBI 的激励和惩罚机制来改变驾驶员的行为,能够降低交通事故的概率,减缓拥堵,降低经济损失。

A 股相关投资标的。我们判断,车联网市场的快速增长将使布局如下产业的公司受益:1. TSP 硬件提供商,相关标的我们推荐:索菱股份(002766)。2. 电子车牌厂商,相关标的我们推荐:千方科技(002373),易华录(300212)。3. TSP 平台,相关标的我们推荐:东软集团(600718)。4. 重要内容提供商,相关标的我们推荐:科大讯飞(002230)、四维图新(002405)。