南都电源(300068):业绩高增长 动力锂电与储能将迎突破

拓展储能“投资+运营”商业模式。公司上半年储能业务实现收入0.75亿元,同比下降22.39%。公司储能已经能在没有补贴的情况下实现商业化应用,“投资+运营”的商业模式正处于加速拓展期,目前公司已与客户签署超过200MWh商用储能电站项目,与镇江新区管委会签订600MWh分布式能源网络项目,公司的模式已经得到验证,将充分受益储能市场爆发。

预计公司2016-2018年EPS分别为0.47、0.76和0.92元,对应当前股价下PE分别为46.77、29.28和24.23倍。维持“增持“评级。东北证券

银江股份(300020)：业绩符合预期 短融获批缓解资金压力

短期融资券获准注册，缓解资金压力。近期，公司7亿元的短期融资券获得中国银行间市场交易商协会注册批准。我们认为，公司此次短期融资券获准注册将缓解资金压力，为智慧城市订单的执行提供现金流保障。

投资建议：公司在手订单饱满，短期融资券获准注册，将有效缓解资金压力，助力业绩稳健增长。预计公司2016-2017 年EPS 分别为0.42元和0.43元，维持“买入-A”评级，6 个月目标价26 元。安信证券

索菲亚(002572)：大家居梦照进现实 龙头受益消费升级

考虑到公司两大新增长极均难以量化预判，公司业绩有望持续超预期，预计2016-2018年归母净利润分别为6.3、8.5、11.2亿元，当前市值对应2016年净利润33.8倍。定制家具低渗透率背景下，公司作为大家居龙头积极整合市场天花板尚远，应根据规模效应给予估值溢价，维持买入评级。广发证券

湘邮科技(600476)：业绩符合预期 实施总部大客户战略

中国邮政大变革为公司带来历史性发展机遇。根据公告，公司作为实际控制人中国邮政集团公司软件板块核心企业，获得了在政策、资本、产业资源、市场、大工程等多方面的大力支持。公司目前正实施以邮政集团公司、邮储总行、速物总部为核心的大客户战略，以北京市场为主要阵地，充实北京市场力量，加强业务研究与技术交流，深度挖掘邮政集团公司、邮储总行、速物总部的项目。

投资建议：公司控股股东从湖南邮政变更为中邮资产，以及集团多名高管空降新一届董事会之后，作为中国邮政旗下唯一上市公司平台，随着集团转型升级之路渐行渐近，其未来成长路径也逐渐清晰，资产注入整合预期空间大。预计2016-2017EPS为0.01、0.06元，维持“买入-A”评级，6个月目标价35元。安信证券

南方轴承(002553)：飞机轮胎再制造大有可为 携手无锡翼龙翱翔蓝海

投资建议：我们预计公司2016-2018年EPS 分别为0.2、0.29、0.35元，成长性突出，维持买入-A投资评级，6个月目标价22元。安信证券

搜于特(002503):服装业务稳步复苏 供应链管理显著贡献业绩增量

纺织服装行业里供应链管理业务占据先机,预计定增批文临近,资金到位后公司将抓紧布局,目前股价与定增底价差距不大,维持增持评级。预计公司16-17年EPS分别为0.31/0.48/0.76元,对应PE为41/27/17倍。采购为主的供应链管理业务在同行上市公司里具备一定稀缺性。定增底价为11.77元,为现价的九折以上。公司调整定增方案后预计批文临近,资金到位后将抓紧布局。我们维持增持评级。申万宏源

中金环境(300145)：转型效益逐步释放

公司积极转型布局环保咨询、设计、工程、设备全产业链，打造环保大平台;今年7月总经理变更为中咨华宇董事长，发展战略思路明晰，整合效益逐步释放;随着未来三四季度进入PPP项目落定旺季，公司拓展PPP订单业绩有望持续高增长，预计16/17/18年EPS分别为0.75/1.05/1.28元，对应PE为33/24/19X，维持“买入”评级。国信证券

深圳燃气(601139)：各项业务快速发展 激励股份数再创新高

如果假设17年仍能维持15%的增长，则深圳燃气2017年能实现9.8~10.2亿元的净利润，对应eps为0.45~0.47元。对应停牌前8月5日收盘价9.13的估值为20倍。因公司质地良好，未来若开拓新的大客户业绩弹性较大，因此维持强烈推荐评级。招商证券

省广股份(002400)：数字营销业务表现亮眼 整合营销布局持续推进

维持买入评级。公司行业龙头地位稳固，内生业绩保持增长稳健，新业务及外延扩张态势积极带来想象空间，且内部激励机制完善，看好公司未来增长动力。预计2016/2017年eps分别为055元、0.66元，对应摊薄后股本PE分别为27倍、23倍，维持买入评级。长江证券

泰胜风能(300129):牵手丰年谋转型 风塔巨头瞄准军工

今年以来,一季度及二季度招标量分别同比增长79%和76%,增速处于两年来高位。风电上半年新增招标量超过13GW,显示了开发商对于后续装机的预期,在2018年价格下调的情况下2017年的装机量同比稳定增长,为公司业绩持续稳定增长和后续转型提供支撑。

关注后续转型进程,给予买入评级

考虑公司市值小、转型业绩弹性较大,建议关注公司后续转型进度。预计2016-2018年EPS为0.29、0.35、0.41元/股,对应估值24X、20X、17X,给予买入评级。广发证券