上周国家能源局综合司同意印发《京津唐电网电力用户与发电企业直接交易暂行规则》(以下简称《规则》,电改进程不断落实,持续关注能源互联网和储能相关标的。7月29日,国家能源局综合司同意印发《京津唐电网电力用户与发电企业直接交易暂行规则》(以下简称《规则》),要求尽快启动京津唐电网电力直接交易相关工作,力争到2016年底电力直接交易规模达到全社会用电量的20%。虽然短期直购电面临电价下滑压力,但是长期来看,市场化进程提高,优胜劣汰,利于行业的持续发展。

从行业方向上标的方面,能源互联网及电改领域方向重点关注炬华科技、林洋能源、智光电气,关注中恒电气、红相电力、新联电子。储能方向推荐南都电源、推荐关注阳光电源;新能源方向重点关注隆基股份、林洋能源,关注福能股份;持续关注新能源充电设施板块相关标的,关注中恒电气、和顺电气、北巴传媒,许继电器;关注通合科技。

锂电池板块本周深度调整,政策出台时间延后引发板块短期利空,预计政策正式落地后板块行情火爆延续。材料领域湿法隔膜扩产进度低于预期,需求缺口大。重点推荐关注湿法隔膜优质标的胜利精密(湿法龙头地位稳固,新增2条产线调试中,预计9份正式投产);推荐关注双杰电气(参股天津东皋膜产能释放有望超预期,下游客户远东福斯特、上海德朗能等需求旺盛,已通过国轩高科、沃特玛等认证);继续推荐主业稳定、动力电池业务放量以及积极开展储能商业化运营的南都电源;推荐关注动力电池龙头国轩高科(新产能投产顺利,乘用车领域市场拓展顺利)。此外,随着动力电池的迅速上量,锂电铜箔作为锂电池的基本原料,其产能趋紧或成动力电池放量新的掣肘,推荐关注锂电铜箔龙头诺德股份(7月4日起停牌)。