稀土资源综合回收和超总量控制指标开采纳入新规范条件

《规范条件》中首次将稀土资源综合回收利用企业的冶炼分离项目纳入管理范围,规定其生产规模应不低于3000吨/年,实现了稀土供给管理的全覆盖;同时规定严禁无证、越界开采和超总量控制指标开采,首次将超总量控制指标开采纳入管理范围,从严扩大了对配额外稀土产量的定义和规范管理,为推动实现供给侧改革提供法规依据。

提高行业规范管理标准,推动行业转型升级

《规范条件》要求稀土冶炼分离项目应采取清洁高效萃取分离工艺,不得采用国家禁止使用的落后生产工艺;提高了对各类稀土矿石的回收率和总收率指标;加强了对稀土矿山开发、冶炼分离企业环境保护的基本要求。通过提高行业规范管理的标准,有利于推动行业内低能耗、高综合成本企业的产能产量出清,促进行业整体进行转型升级。

政策持续发酵,行业供给侧改革有望稳步推进

根据下游应用需求保守估计,我国非配额稀土产量约为6.3万吨,占国家每年开采配额指标供应量的60%,非配额稀土的大量存在造成行业产能过剩明显,使我国几乎所有正规稀土开采企业处于亏损状态,“堵”住非配额稀土的供给是供给侧改革的核心。随着六大集团组建即将收官、《稀土行业规范条件》出台执行、《稀有金属管理条例》的随后出台,政策逐步出台执行有望推动稀土板块行情持续深化,稀土供给侧改革有望稳步推进。

建议关注稀土、磁材股

如果稀土价格大幅上涨,稀土开采和冶炼企业将直接受益,建议关注:广晟有色、厦门钨业、盛和资源、中色股份、安泰科技、有研新材、威华股份等。钕铁硼行业受益库存升值和固定加工费率定价带来的业绩提升,建议关注:中科三环、宁波韵升、银河磁体、正海磁材等。