事件描述

六月市场对“吃饭行情”逐渐形成预期,TMT板块结构性机遇显著。展望七月,中报预期与热点主题或将形成共振,驱动TMT板块机遇再现,长江TMT团队再度集合四大行业推出七月金股组合。

事件评论

计算机

观点精粹:我们对于下半年行业的核心观点是“反弹利器,毋等兑现”。主要原因在于:1、历史经验看,股价在预期兑现的空窗期也会表现得相对强势;2、经过前期调整,机构的计算机行业仓位处于相对低位;3、由于去年市场原因,上市公司层面更加注重市值管理与市场预期的稳定,降低了低于预期概率。

重点推荐:同有科技、东方通、恒生电子、高伟达、思创医惠、超图软件、运达科技。通信

观点精粹:伴随中报季来临,建议重点关注高景气行业的确定性高增长,以及市场空间广阔的热点行业主题。持续推荐增长确定性最高的光通信、转型可兑现度最高的流量经营与军工信息化、移动支付加速发展背景下的硬件产业链。

重点推荐:烽火通信、光迅科技、信维通信、荣信股份。

电子

观点精粹:重点关注集成电路+军工电子。集成电路行业景气度佳,国内自主可控需求大,物联网背景下芯片专业化带来新增长空间。军工电子行业一方面受益装备信息化和军民融合国家战略,另一方面从板块轮动角度有补涨机遇。

重点推荐:紫光国芯、京运通、久之洋。

传媒

观点精粹:板块近期表现呈现回暖迹象,一方面此前压制表现的对于并购逻辑的顾虑随着新的《重组管理办法》征求意见稿出台可逐渐消除,同时随着票房升温,欧洲杯、奥运会相继召开,民办教育修法等,市场预期有望提振。当前板块估值处于历史相对底部区间,参与机会已经显现。