商业银行执行新金融工具准则再迎操作指引。中国银行业协会日前发布《银行业金融工具会计准则操作指引(征求意见稿)》(下称“征求意见稿”)和《新金融工具准则实施对我国商业银行的影响》(下称“影响分析”)，拟从金融工具公允价值估值、税务以及财务指标计算的角度，指导银行财会业务实操，推动银行业落实好新金融工具会计准则，统一商业银行金融工具估值行为。

业内人士认为，新金融工具准则作为会计准则本身较复杂，而且主观性强、原则性表述多。商业银行前期在执行新金融工具准则过程中可能存在理解偏差、口径不一致、执行力度和实施质效参差不齐等问题。征求意见稿提供了具体操作指引，商业银行参照执行可以满足新金融工具准则要求。征求意见稿还从行业自律角度形成外部约束，有利于推动商业银行提升信息披露质量。

提高估值管理和财务指标披露的

标准化水平

接轨国际会计准则变化，财政部自2017年起修订新金融工具准则，包括《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等一系列文件。

新旧金融工具准则的转换随后在银行、证券、基金等金融子行业落地。为配合新会计准则实施、便利机构的业务实操，行业细分指引应运而生。比如，中国证券业协会曾于2018年发布《证券公司金融工具估值指引》等文件。

我国上市商业银行2018年开始全面实施新金融工具准则，除有困难的，非上市商业银行最晚于2021年起开始执行。今年5月份，银保监会发布《商业银行预期信用损失法实施管理办法》，对新金融工具准则中一项核心内容——预期信用损失法，提供了商业银行应遵循的“标尺准绳”。

本次征求意见稿则从另外三个角度出发、包括三项分指引，分别为银行业金融工具公允价值估值实施指引、新金融工具会计准则税务操作指引、中国银行业主要财务指标计算指引。

这三项指引分别有利于统一商业银行金融工具估值行为，提高估值管理水平；明确新旧金融工具准则的转换对银行业各类金融工具的税务影响；加强我国银行在新金融工具准则下各项财务指标的可比性，提升我国银行业整体的财务指标披露的标准化水平。

关于金融工具公允价值估值，相关指引明确，商业银行应完善公允价值估值管理体系和机制建设，并建立内部控制和审计机制，相关指引还提供了商业银行持有的固定收益产品、衍生品、权益类产品等金融工具的估值方法；关于财务指标计算，相关指引明确了每股类、收益类、资本类、资产质量类、流动性指标这五类指标的计算方法。

普华永道中国金融业合伙人肖锦琨称，征求意见稿延续了新金融工具准则精神。其中，在估值方面，新旧金融工具准则没有实质性变化，但由于部分银行在估值实操中一直存在理解差异，征求意见稿提供实施指引后，有利于提升商业银行金融工具估值管理水平；在财务指标计算方面，征求意见稿对一些监管指标在计算上进行明确，比如为拨备覆盖率等在旧准则下有一套计算规则的指标，提供新准则的计算口径，为银行在新准则下报监管指标提供指导。

形成商业银行信息披露的外部约束

肖锦琨表示，对于非上市银行尤其是对金融工具估值处理得相对不规范的银行，可能会产生一定影响，造成财务报表数据的波动。理论上，征求意见稿对于金融工具估值的影响中性，但从当前的实际环境看，部分中小银行风险相对较高，可能存在高估金融工具估值的倾向，征求意见稿有望修正这种“高估”。

根据中国银行业协会同步发布的影响分析，在新金融工具准则下，我国上市银行的股东权益呈现普遍下降的情况；从样本银行的总体情况看，应用预期损失模型后，大部分银行的减值准备均有不同程度的增提；新金融工具准则的实施，不论从绝对值还是变动比率来看，对商业银行表外业务减值准备的影响最大。因为在旧准则下，商业银行通常仅对表内业务计提减值准备。

“征求意见稿从行业自律角度出发，鼓励各银行进一步遵守、符合新金融工具准则要求，强化自身信息披露。”肖锦琨认为，这将有利于形成商业银行信息披露的外部约束，提升会计信息质量。

影响分析显示，与国外上市银行相比，国内上市银行信息披露的颗粒度相对较粗，定性披露内容较为同质。

肖锦琨表示，总体而言，当前国内商业银行的信息披露质量正逐渐上升。事实上，我国会计准则对信息披露的要求已经很高，包括要求披露会计计量的基础假设以及管理层判断，但早年在信息披露约束上存在不足。监管机构和行业协会已经留意并致力于解决这一问题。