今日(6月20日)沪深两市开盘涨跌不一，沪弱深强格局明显，盘初震荡整理之后，权重砸盘，沪指一度出现回落走低态势，而赛道股走强，促使深证成指与创业板指一路高歌，行情走势较为割裂。

从盘面上来看，新旧能源上演“冰火两重天”，煤炭、石油板块突然砸盘，“风、光、储”等新能源产业链扛起领涨大旗，其余行业与概念板块涨多跌少，局部赚钱效应突出。

值得关注的是，在风能板块之中，海力风电“20cm”涨停，大连重工、大金重工、华能国际、振江股份等涨停；在储能方面，锦浪科技“20cm”涨停，松芝股份、协鑫集成、同力日升、英维克、雄韬股份等涨停；在光伏板块之中，安彩高科、新筑股份、宇晶股份等涨停。

由此来看，新旧能源产生冲突了吗？广发证券则认为，新能源和传统能源并不是冲突对立的，而是会形成共鸣共振。即便是保持快速的增长，新能源增产在缓解能源缺口中短期内的贡献有限。从缓解能源短缺的角度看，真正的方向仍然在传统能源的扩产上；但是，我们也看到风电、光伏等新能源在一次能源的比例还不够高，未来在政策与技术推动下，中长期具备旺盛生命力。

在当前A股热点分散，板块轮动加剧背景之下，隐藏了可能的投资机会，精选部分机构研报，我们来一起看看到底有哪些主题，可供参考。

中金公司提到，陆海共振，风电行业景气向上周期正在启动。我们预计十四五期间中国风电新增装机量在保守和乐观情形下分别有望实现年均60GW以上和70GW以上。1H22项目建设进度受建设手续不健全和疫情管控影响有所推迟，以项目招标到实际转化为建设过程的周期1-1.5年维度来估算，我们预计行业前期大规模储备的项目有望于2H22或最晚至2023年进入加速建设期。

我们认为风电行业正在经历陆海共振，短期行业受制于原材料价格高位和疫情影响，盈利表现已经基本触底，2H22开始往后有望随行业需求反弹重新修复业绩表现，建议关注1)商业模式较好、业务空间更大的海缆、塔筒和整机环节，如：东方电缆、天顺风能、运达股份、金风科技、三一重能(未上市)；2)持续受益于全球风机大型化趋势和潜在原材料成本改善空间的头部风机零部件企业，如日月股份、金雷股份、广大特材等。

中银国际证券指出，2022年一季度受疫情扰动致需求后移、2021年存量低价订单确认及原材料持续高位影响，大部分零部件环节收入和盈利承压，整机、海缆、轴承仍保持稳健的增长态势，随着下半年装机需求密集释放、风机价格竞争恢复理性、原材料高位稳步回落，预计行业利润率水平环比将大幅改善，部分零部件更是有望迎来量价齐升，22H1风电设备行业利润周期低点明显，下半年技术壁垒高、竞争格局好、增长确定性强的优质零部件龙头再迎布局时间窗口。