煤炭消费占比逐年降低，但依然是我国主要的基础能源和重要原料。根据国家统计局统计，煤炭消费占比由2016 年62%降低至2021 年56%，但是依然是中国最重要的能源来源。按照国家《能源发展“十三五”规划》等相关文件，煤炭将长期是主体能源。

云计行业现状：煤矿智慧化渗透率为10%，行业空间巨大。煤矿智能化率为10.51%，尚处于起步阶段。截止 2020 年底，全国煤矿仅建成智能化采煤工作面 494 个，对于全国 4700 余座存量煤矿来说，煤矿智能化率为10.51%，尚处于起步阶段。

行业趋势：智慧化是煤矿行业的必然选择。政策、科技及安全生产等多方因素共同促进煤矿行业智慧化。

1、政策方面：国家各级主管部门先后出台多项政策和规划。煤炭行业是我国能源支柱产业，煤矿智能化是提效降本的关键措施，发改委、能源局、煤监局等国家和行业主管部门先后出台多项政策鼓励行业信息化发展及给予明确指导。

2、技术方面：近些年 5G、大数据、人工智能、物联网、云计算等新一代信息技术的快速发展为煤矿智能化建设提供了技术支持。

3、安全生产方面：煤矿智能化促进百万吨死亡率降低，但是相对发达国家仍有较大提升空间。过去十年，得益于煤矿机械化、信息化以及智能化的普及，中国煤矿百万吨死亡率由2010 年80.3%降低到2021 年的4.4%。据美国劳工部数据，2020 年美国煤矿死亡人数为 5 人，澳大利亚为 7 人，折合百万吨死亡率均在 1-2%，这也表明，我国煤矿安全水平仍有一定提升空间。

行业空间：2025 年智慧煤矿市场空间将超3000 亿。结合产能、煤矿数量、渗透率以及煤矿智慧化费用等假设和分析，得到2025 年国内整个煤矿行业智慧化市场规模将达到3336.8 亿元。

市场回顾：

计算机行业本周表现较为弱势。本周市场整体呈现结构性分化，计算机版块跌幅为0.96%，涨跌幅在申万一级行业排23/31。

计算机行业前十大股票涨跌分化。本周计算机前十大股票涨幅较大，硬件(安防)设备表现更好。

计算机板块涨幅前十大主要聚焦于智慧城市和云计算。本周计算机板块涨幅前十名的股票包括智慧城市、金融IT、网络安全、医疗信息化等。

投资策略：

随着智慧煤矿产业深发展，我们认为信息化相关厂家会持续收益，相关标的如下：

上游公司：宝信软件；产业中游：龙软科技

风险提示：网络安全政策推进力度不及预期、技术成熟度不及预期、系统建设成本超预期、应用场景不及预期。