坤泰股份净利增速远甩营收现金流公示信息曾弄虚作假

时间：2022-05-04 13:32:18

来源：中国经济网

中国经济网编者按：5月5日，山东坤泰新材料科技股份有限公司（以下简称“坤泰股份”）将首发上会，保荐机构为国信证券股份有限公司，保荐代表人为陈敬涛、傅国东。坤泰股份拟于深市主板上市，首次公开发行人民币普通股A股股票总数不超过2875.00万股，全部为公开发行新股，不安排公司股东公开发售股份。公司公开发行新股数量不低于本次发行后总股本的25%。公司拟募集资金5.98亿元，分别用于烟台坤泰汽车内饰件有限公司产业园项目、年产675万m2高档针刺材料和15,000吨BCF纱线建设项目、研发中心及信息化建设项目、补充流动资金。

2018年至2021年1-6月，坤泰股份实现营业收入分别为30,664.15万元、32,408.44万元、37,657.22万元、20,377.27万元，其中主营业务收入分别为30,599.15万元、32,218.65万元、37,534.37万元、20,326.48万元。

报告期内，公司实现归属于母公司所有者的净利润分别为3,564.47万元、5,645.38万元、8,289.26万元、3,828.50万元，归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润分别为3,538.46万元、5,656.17万元、8,228.12万元、3,844.17万元。

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为4,695.35万元、5,914.98万元、5,962.93万元、1,142.08万元，其中，销售商品、提供劳务收到的现金分别为31,666.75万元、32,417.76万元、33,896.36万元、17,800.04万元。

坤泰股份主营业务收现比、净现比连降。经计算，公司主营业务收现比分别为1.03、1.01、0.90、0.88，净现比分别为1.32、1.05、0.72、0.30。

2018年至2020年，公司营业收入增速分别为5.69%、16.20%；归属于母公司所有者的净利润增速分别为58.38%、46.83%；经营活动产生的现金流量净额增速分别为25.98%、0.81%；销售商品、提供劳务收到的现金增速分别为2.37%、4.56%。

报告期内，公司进行了三次分红，累计分红金额为10176.70万元。

2018年至2021年6月30日，坤泰股份负债总额分别为18,086.64万元、16,156.80万元、18,984.18万元和22,851.20万元，资产负债率分别为37.93%、41.81%、39.05%、44.27%，可比上市公司资产负债率均值分别为27.66%、21.39%、17.66%、18.17%。

报告期内，公司流动比率分别为1.50、1.40、1.56、1.38，速动比率分别为1.17、1.00、1.23、0.97。可比上市公司流动比率均值分别为1.87、2.33、3.03、2.85，可比上市公司速动比率均值分别为1.03、1.67、2.31、2.12。

2018年至2021年6月30日，公司簇绒地毯销售收入分别为20,631.45万元、20,822.69万元、24,102.54万元、12,360.66万元，占主营业务收入的比例分别为67.42%、64.63%、64.21%、60.81%。簇绒地毯销售价格连降，分别为37.92元/平方米、35.46元/平方米、33.54元/平方米、31.98元/平方米。

报告期内，坤泰股份簇绒地毯产能利用率分别为92.82%、87.91%、93.58%、88.43%；产销率分别为96.04%、96.58%、100.32%、98.57%。针刺地毯产能利用率分别为58.53%、70.88%、79.14%、96.13%；产销率分别为95.01%、97.44%、97.82%、97.16%。汽车脚垫产能利用率分别为83.72%、88.24%、90.84%、87.05%；产销率分别为95.98%、96.30%、101.82%、94.88%。

2018年至2021年6月30日，坤泰股份研发费用金额分别为646.46万元、645.28万元、704.65万元和277.24万元。报告期内，公司研发费用率呈下降趋势，分别为2.11%、1.99%、1.87%和1.36%，同行业可比公司研发费用率均值分别为4.16%、4.60%、5.36%、4.97%。公司研发费用率低于同行业可比公司的平均水平。

经查询公开信息，2019年，烟台市福山区市场监督管理局开展了“山东省市场监管部门2019年度“双随机、一公开”第一次抽查”，在对全省在营企业第一次不定向抽查中，坤泰股份“年度报告公示信息的检查”存在公示信息隐瞒真实情况弄虚作假。

主营汽车内饰件材料及产品 IPO拟募资5.98亿元

坤泰股份主营业务为汽车内饰件材料及产品的研发、生产和销售，主要产品包括汽车地毯和汽车脚垫两大类，产品应用市场主要面向整车配套市场（即前装市场）。

截至招股说明书签署日，张明直接持有公司66.5275%的股份，并通过坤丞投资控制公司7.8261%股份的表决权，同时通过一致行动人李峰控制公司22.1681%股份的表决权，合计控制表决权的股份比例为96.5217%。因此，张明为公司控股股东、实际控制人。

张明：1965年10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，高中学历。1984年8月至2004年5月，任鸡西非金属矿工业公司业务经理；2004年6月至2018年7月，任鸡西市坤泰石墨有限公司执行董事兼总经理；2004年10月至今，任大同市坤泰石墨有限责任公司执行董事；2009年12月至2019年12月，任坤泰有限执行董事；2019年12月至今任坤泰股份董事长兼总经理。现任公司董事长兼总经理、烟台鑫泰执行董事兼经理、坤丞投资执行事务合伙人、大同市坤泰石墨有限责任公司执行董事、大同市云星石墨有限责任公司监事。

坤泰股份拟于深市主板上市，首次公开发行人民币普通股A股股票总数不超过2875.00万股，全部为公开发行新股，不安排公司股东公开发售股份。公司公开发行新股数量不低于本次发行后总股本的25%。本次发行的保荐机构为国信证券股份有限公司，保荐代表人为陈敬涛、傅国东。

公司拟募集资金59,834.14万元，其中34,369.14万元用于烟台坤泰汽车内饰件有限公司产业园项目、10,500.00万元用于年产675万m2高档针刺材料和15,000吨BCF纱线建设项目、6,965.00万元用于研发中心及信息化建设项目、8,000.00万元用于补充流动资金。

收现比、净现比连降

经计算，公司主营业务收现比分别为1.03、1.01、0.90、0.88，净现比分别为1.32、1.05、0.72、0.30。

报告期内分红1.02亿元

报告期内，公司进行了三次分红，累计分红金额为10176.70万元。

2019年8月29日，坤泰有限召开股东会并作出决议，同意公司以2018年10月31日为财务基准日进行利润分配，向截至2018年10月31日的全体在册股东按照实缴出资比例分配现金股利6,000.00万元（含税）。截至2019年末，上述股利分配已经实施完毕。

2020年10月18日，公司召开2020年第五次临时股东大会，同意公司向截至2020年5月18日的全体在册股东按照持股比例分配现金股利1,689.89万元（含税）。截至2020年末，上述股利分配已经实施完毕。

2021年4月14日，公司2020年年度股东大会审议通过了《关于公司2020年度利润分配的议案》，向截至2021年3月14日的全体在册股东分配利润2,486.81万元，股东依据持有的股份比例分配利润。截至2021年6月末，上述股利分配已经实施完毕。

2021年上半年流动比率1.38 速动比率0.97

2018年至2021年6月30日，坤泰股份负债总额分别为18,086.64万元、16,156.80万元、18,984.18万元和22,851.20万元。

其中，短期借款余额分别为4,300.00万元、6,208.48万元、2,623.20万元和3,003.15万元，占负债总额的比例分别为23.77%、38.43%、13.82%和13.14%。

报告期内，公司资产负债率分别为37.93%、41.81%、39.05%、44.27%，可比上市公司资产负债率均值分别为27.66%、21.39%、17.66%、18.17%。

簇绒地毯销售价格连降

坤泰股份主要产品包括簇绒地毯、针刺地毯、汽车脚垫。

报告期内，公司针刺地毯的销售收入分别为2,734.40万元、2,809.69万元、3,017.31万元、2,211.96万元，占主营业务收入的比例分别为8.94%、8.72%、8.04%、10.88%。针刺地毯销售价格分别为18.06元/平方米、19.70元/平方米、18.45元/平方米、16.16元/平方米，销售价格一年一期下降。

报告期内，公司汽车脚垫的销售收入分别为6,388.96万元、7,796.17万元、9,384.05万元、5,298.80万元，占主营业务收入的比例分别为20.88%、24.20%、25.00%、26.07%。汽车脚垫销售价格分别为80.68元/平方米、80.67元/平方米、78.72元/平方米、83.80元/平方米，先降后升。