今年石油股震惊了市场，与油价一起飙升。没有人预测油价会像去年那样急剧反弹：例如，西德克萨斯中质原油 (WTI) 原油价格在 2020 年 4 月跌至负值后，目前徘徊在每桶 83 美元以上。毫不奇怪，投资者大举投资资金投入石油股，如果您认为没有动力，请再想一想。

尽管油价飙升，但最大的石油生产商仍然限制了产量和资本支出，而是将所有现金用于偿还债务、回购股票和向股东支付巨额股息。即使油价下跌，此类股票仍应能够为您带来可观的回报。随着收益的临近，本月有三只此类顶级石油股值得购买。

坚如磐石的现金流增长使其成为诱人的石油股

康菲石油公司(NYSE ： COP)几乎拥有使石油股成为可靠选择的所有要素：它正在积极增加低成本储备，产生大量现金，并为股东提供丰厚回报。

事实上，从 6 月到现在，由于又一次收购，康菲石油公司大幅提高了现金流预测。在去年通过收购 Concho Resources 显着扩大其低成本资源基础之后，康菲石油公司现在将以95 亿美元现金收购荷兰皇家壳牌公司(纽约证券交易所代码：RDS.A)(纽约证券交易所代码：RDS.B)二叠纪盆地资产。

通过这些交易，康菲石油的现金流盈亏平衡点将降至每桶 30 美元的低位。如果到 2031 年 WTI 平均价格为每桶 50 美元，康菲石油公司预计它可以：

从运营中产生 1650 亿美元的现金 (CFO)。

产生 800 亿美元的自由现金流。

以定期和特别股息的形式向股东返还 760 亿美元的 CFO。

值得注意的是，康菲石油在未来 10 年中仍将始终保留近 100 亿美元的现金以保持流动性，因此这是一项均衡的资本配置政策。

因此，如果您现在购买康菲石油公司的股票，您可以期待：更高的现金流、不断增长的股息和股票回购，所有这些，再加上该股票 2.5% 的收益率，都可能为您的股票带来两位数的年度回报。如果油价高于 50 美元，上行潜力可能更高。由于华尔街预计康菲石油公司第三季度的销售额将增加一倍以上，该石油股即将于 11 月 2 日发布的季度报告可能会很重要。

这只石油股希望为您支付比以往更大的股息

德文能源公司(纽约证券交易所股票代码：DVN)也将于 11 月 2 日公布其第三季度收益，但华尔街对该石油股的预期更高，预计第三季度销售额将增长近 200%，收益将增长 60% .

重要的是，除了季度数据之外，重要的是德文郡从长远来看有效地向股东返还资本的能力。由于其新的、独特的固定加可变股息政策，石油股可以轻松通过该测试。

因此，德文将支付固定的定期股息，并以每季度高达 50% 的增量现金流(资本支出和固定股息后剩余的现金流)的特别股息作为补充。随着油价上涨，这可能意味着一些巨额股息支票即将到来。例如，德文郡上个季度每股 0.49 美元的总股息连续增长了惊人的 44%。

在过去 28 年中，德文郡已经证明了其不断增加股息的勇气，但在其新的股息政策下，股息增长可能更快，这对股东来说是双重福音。凭借在阿纳达科、鹰福特、威利斯顿和粉河的主要盆地资产，并在最近几个季度偿还了大量债务，德文有能力以当前的油价支付巨额股息，使其成为拥有的顶级石油股票。

这只收益率为 6.2% 的股票正在采取一些重大的增长举措

我的最后一个选择也是最好的石油股息股票之一：总部位于加拿大的Enbridge(纽约证券交易所代码：ENB)连续 26 年每年增加股息，在此期间的复合年增长率为 10%。股息增长就是为什么即使在石油和天然气等动荡的行业中的长期投资者也可以从他们的 Enbridge 股票中获得如此巨大的回报。

另一个原因是Enbridge相对“安全”的油气业务：其98%的油气储存、运输和输送服务都是承包的，这意味着即使在低油价下，能源基础设施公司的现金流也是可靠的。否则可能会严重打击炼油厂的环境。

安桥有多种增长催化剂。首先，正如 Enbridge 在 9 月份报道的那样，经过近八年的工作和运营，其 3 号线更换项目终于完成。其次，Enbridge 刚刚收购了 Moda Midstream Operating，以扩大其在墨西哥湾沿岸的出口能力。由于 3 号线的竣工和 Moda 的收购都在石油和天然气需求季节性旺盛的冬季之前进行，它们可以帮助 Enbridge 大幅提高产量。

上个季度，Enbridge 产生了 25 亿美元的可分配现金流量 (DCF)，并指导 2021 年每股 DCF 为 4.70 美元至 5.00 美元，而 2020 年产生的 DCF 为 4.67 美元。 DCF 表示可分配给股东的现金金额，不断上升的 DCF 最终应该意味着更大的红利。

由于最近几周石油和天然气价格飞涨，一些生产商宣布计划提高产量，我预计 Enbridge 将于 11 月 5 日公布强劲的第三季度数据和前景，这使得这只收益率为6.2%的高收益石油股票成为值得购买的顶级高收益石油股票。