今日早盘，A股延续昨日强势继续上攻，各主要股指均高开高走，上证指数收复3500点整数，创业板指开盘即站上3300点。

盘面上，有机硅，供气供热、锂电池、黄金等板块涨幅居前，军工、保险、家用电器、文教休闲等板块跌幅居前。北上资金净流入52.69亿元。

值得注意的是，“巨无霸”中国电信(601728)A股上市，在上市第一天大涨35%，随后2天连续跌停。两日跌停下，中国电信市值蒸发超900亿元。截至午间收盘，报4.95元/股，跌停板上994万手封单封死跌停，近50亿资金等待出逃。目前中国电信总市值4521亿。

根据中国新闻网，中国电信投资者关系部门徐先生表示，公司一直在关注着股价走势，其实上市当天表现还不错，刚刚我们发了上半年的业绩报告，公司的经营没有任何问题，和过去同期相比是增长趋势。中国电信方面称，市场行为是无法预测的，买卖行为由市场决定。公司方面对于股价非常关注，一方面有“绿鞋机制”，如果股价跌破发行价会采取行动，此外我们也有一系列稳定A股股价的预案举措，如大股东增持、股份回购预案等。

事实上，如果明天再度跌停，中国电信就将跌破发行价。

另外，今日光伏板块大涨，隆基股份涨超6%，东方盛虹、协鑫集成等多股涨停，晶澳科技冲涨停，福莱特、阳光电源、通威股份等多股大涨

锂电板块再创历史新高

锂电板块今日连续第5日上涨，早盘板块指数一度放量飙升逾3%，再创历史新高。科隆股份20%涨停，壹石通、华自科技、诺力股份等亦涨停或涨超10%。在锂电板块强势的带动下，氟概念、钴金属、稀土永磁等新能源车上游产业链集体大涨。

在政策的持续大力支持下2021年我国新能源汽车销量大幅攀升，商务部数据显示，今年1月至7月，我国汽车生产企业新能源汽车销量为147.8万辆，同比增长2倍，超过2020年全年136.7万辆的水平，创历史新高。新能源汽车销量占生产企业新车销量的比重达到10.0%，较去年同期提高6.1个百分点。

由于上半年新能源车销售的火爆，市场机构纷纷上调今年全年新能源车销售预期，其中中信证券、川财证券、万联证券和乘联会将全年产销量目标上调至300万辆，中汽协也将全年目标从180万辆上调至240万辆。

整车需求的高速增长打开了锂电池的需求空间，市场多家机构预计，至2025年全球锂电池总出货量有望达到约1135.40GWh，年复合增长率在35%左右。

上市公司的业绩，也直接反映出了行业的超高景气度。今日，天赐材料公告，预计前三季度盈利14亿元-16亿元，同比增长170.08%—208.66%。天赐材料表示，锂离子电池材料电解液产品市场需求旺盛，销量及价格有较大幅度增长，同时产品原材料自产率提升，毛利率提升。天赐材料早盘涨停并创历史新高。

中信证券指出，电解液是锂电池四大关键材料，兼具上游化工行业的周期属性和下游制造业的长期降本诉求。短期需求爆发、供需错配下，未来1年行业高景气度有望持续，各环节供应商有望充分受益。长期来看，看好产业链适度延伸、持续高强度研发投入、率先扩产深度绑定下游客户的一体化龙头公司穿越周期持续成长。

军工股逆势下跌

集采本是一项惠民利民的政策，但由于华北制药断供集采，被推上风口浪尖，股价大幅下跌。另外，此前医药股龙头恒瑞医药公布的半年报业绩，净利润同比仅微增加0.21%，这是恒瑞医药十年多来首次出现利润增长停滞的情况。恒瑞医药在半年报中提到，自2018年以来，公司进入国家集中带量采购中选价平均降幅72.6%，对公司业绩造成较大压力，恒瑞医药股价因此自高点也重挫逾50%，这使得集采在A股市场成为偏利空的负面词语。

近日，陆军装备部发布《关于加快推动陆军装备高质量高效益高速度低成本发展的倡议书》，提出大力推开原材料竞价采购、分系统竞争择优、大批量阶梯降价，多点挖潜、控价让利，通过精益管理实现价格整体最优。

消息一出，引发市场热议，认为军品可能也要进集采了。有着医药集采的“前车之鉴”，军品倘若未来也进集采，产品总体降价或成为必然，这将对相关上市公司业绩产生重大影响。受此影响，昨日还在攻城拔寨创多年新高的军工板块涨势戛然而止，早盘逆势低开，板块指数一度放量大跌逾2%，新研股份、安达维尔、中光防雷等多股重挫超10%。

虽然市场对军品集采持偏悲观的态度，但不少机构反而认为这是逢低介入的良机。中金公司表示，“降价”不是目的，只是在订单激增的情况下，需求和供给方之间新的平衡。公告中也明确提到“以高质量为前提的低成本”，所以对于有核心竞争力的企业来讲，降价不是风险。“降价”的前提是“大批量”，通过量的增长和规模效应，可以消化掉降价的影响。此次“降价”新闻更多还是对市场情绪的影响，对行业实质影响有限，出现回调就是上车机会。

国盛证券认为，军品降价是客观存在的，某些大类军品放量集采降价也是在预期之中，关键是看企业在军工产业链上是否拥有核心竞争力及卡位，是否拥有成本转移能力，以至于不受降价影响。受降价影响比较大的企业是：竞争力差(如渠道型企业)或者竞争格局差的企业，而且依赖于单一型号单一客户的企业影响或较严重。他们会受到下游的成本转移但是又不具备向上游压价的能力。而拥有备核心竞争力和卡位的企业更能充分享受到未来军品订单高增长的红利。