近两年，银行大额存单市场较为火热，和定存相比存在一定利率优势，尤其是3年期大额存单，中小型银行年利率超过4%的现象较为普遍。今年以来，大额存单整体发行量不断减少，利率也持续走低，年利率超过4%的大额存单已不见踪影。

特别是今年存款利率定价方式调整以来，大额存单长期利率大幅下调，地方性银行降幅显著。

素喜智研特约研究员、银行业资深观察人士苏筱芮分析，银行一方面需要适应新的市场利率定价自律机制，进一步展开对客户运营的精耕细作以留存客户；另一方面则需要拓展资本补充手段，通过各类方式夯实资本，不断提升抵御风险的能力。

大额存单发行数量连续下降

大额存单是银行面向个人和企业、机构客户发行的记账式大额存款电子化凭证，具有起点高、利率高、可转让等优势，是具有标准化期限、最低投资金额要求、市场化定价的存款产品。

根据零售金融新视角监测的数据显示，2021年5月份银行大额存单发行量共434只，环比下降20.22%，同比下降2.25%，从年初以来连续四个月下降。

大额存单一共9种期限，最短1个月，最长5年，其中3年期发行数量占比一直都是最高的，一般在30%—50%之间，其次是1年期，平均在20%左右。3年期和5年期大额存单利率较高，但5年期期限太长，和3年期相比利率优势不明显，且银行5年期大额存单发行量较少，所以3年期大额存单最受储户青睐。

融360大数据研究院数据显示，2021年5月份，大额存单各期限中，1个月期占比1.84%，3个月期占比6.22%，6个月期占比7.37%，9个月期占比1.61%，1年期占比17.51%，18个月期占比1.84%，2年期占比11.75%，3年期占比50.69%，5年期占比1.15%。

专家称大额存单利率仍将小幅走低

近两年，很多银行都在压降高成本存款量价水平，2020年大额存单规模和利率双降。去年以来，大额存单利率涨跌起伏，今年以来利率连续小幅走低。

融360大数据研究院数据显示，和去年初相比，今年5月份1年期、5年期大额存单平均利率分别下跌0.15BP、1.19BP。分不同类型银行来看，5月份城商行、村域银行大额存单整体利率水平都比较高，3年期平均利率均在4%以上；股份制银行1年及以上期限大额存单平均利率高于国有银行，3个月、6个月平均利率低于国有银行；外资银行则各期限平均利率均垫底。

从利率调整情况来看，5月份村域银行大额存单平均利率整体上调，外资银行整体下调，其他类银行不同期限平均利率则涨跌不一。

谈及未来大额存单利率的走势，苏筱芮表示，预计中长期大额存单利率存在进一步下行空间。

融360大数据研究院分析师刘银平介绍，大额存单利率水平高于普通定存，零售大额存单3年期占比一直都比较高，所以大额存单揽储成本要明显高于普通定存。银行要想控制负债成本，需要控制大额存单的量价水平。中小型银行依靠高息来揽储的难度会更大。

根据《中国货币政策执行报告2020年第四季度》，2020年全年大额存单发行总量为9.7万亿元，同比减少2.3万亿元。