你最近有没有看财经新闻?如果是这样，您就知道专家们在说什么：股市崩盘/修正即将到来。哎呀!

事实是，股市调整是投资周期的正常部分。正如我们的同事肖恩·威廉姆斯 (Sean Williams) 所写：“在过去的 60 年中，熊市从未在触底后的三年内至少一次在 10% 至 19.9% 之间进行修正。我们现在已经超过距离 2020 年 3 月的底部已经过去了 14 个月，基准标准普尔 500 指数尚未出现两位数的百分比回撤。”所以你必须相信修正迫在眉睫。

不过，关于这些崩盘也有好消息：股市总是回升至更高的高位，这对于知道市场繁荣秘诀的投资者来说是个好消息，即使熊市来袭。下面，三位 Motley Fool 撰稿人分享了他们在下一次修正发生时生存和繁荣的秘诀。

在其他人恐慌时获得报酬

埃里克沃尔克曼：我的建议很简单：将资金投入良好的股息股票(或持有你已经拥有的股票)。

更好、更可靠的股息几乎总是如此，一个重要原因是——它们来自多年来证明即使在经济不景气的情况下也能赚钱的公司。经济潮起潮落，市场兴衰;最好的企业拥有资源和能力来度过这些迟早会到来的困境。

其中大部分与资源有关，即现金。一家能够定期生产成堆绿色产品的企业处于理想的位置，可以为健康的股息提供资金，并至少在经济不景气的时期维持它。强大的现金产生者往往是那些产品满足客户可持续需求的企业，并且理想情况下以高于平均水平的利润率销售他们的产品。

我们都熟悉的一个典型例子是微软(纳斯达克股票代码：MSFT)。

对于任何 PC 用户来说，Microsoft 产品几乎是不可避免的——毕竟，您最后一次使用没有Windows的 PC 是什么时候?虽然该公司会定期调整和更新 Windows，但与以往收取的费用相比，这种维护和开发的成本微不足道。微软是一个有利可图的、积累现金的怪物;这种股息股票是一种很好的股市崩盘对冲。

许多其他例子比比皆是。在这个星系中寻找恒星的一个明显的地方是红利贵族名单。这是标准普尔 500指数成分股中的佼佼者，它们至少连续 25 年每年至少提高一次股东派息。

虽然一些股息贵族是比其他人更好的投资，但都已被证明具有弹性，许多人将在市场崩盘时提供良好的庇护。有很多可靠的公司可供选择。

Target(纽约证券交易所代码：TGT)将是我的选择之一，因为它是一家管理异常完善的企业，是数百万美国购物者的首选零售商。许多投资者对沃尔玛(纽约证券交易所代码：WMT)也有同样的看法。

与此同时，Aflac(纽约证券交易所股票代码：AFL)在补充保险产品方面拥有强大的利基市场。甚至在市场崩溃，并通过经济衰退，我们仍然可以通过购买取得可食物香料和调味品支柱麦考密克(NYSE：MKC)。

当然，有很多不是贵族的优质股息股票。我尤其想到了房地产投资信托(REIT)，它们有义务将至少 90% 的净利润作为股息支付。各行各业的许多其他公司也是很好的分红公司。

市场上有很多地方可以寻找这些，找到它们是有益的——而且可能非常有利可图。

让你的贪婪

Barbara Eisner Bayer：亿万富翁投资者沃伦巴菲特在 1986 年给伯克希尔哈撒韦公司股东的信中给出了所有人中最好的建议(也是他的一个重要秘密)：“我们只是试图在别人贪婪时恐惧，只有在别人贪婪时才贪婪。可怕。”在市场崩盘期间，该建议将为您提供良好的服务。

你会经常听到股市成功的诀窍是在股市暴跌时买入，在股市泡沫时卖出。当然，这是很好的建议，但你怎么知道什么时候发生呢?事实是，没有人能够把握市场时机，如果您尝试这样做，您会很快发现这几乎是不可能的——尤其是当您尝试交易股票而亏本时。没有人知道一只股票何时会在任一方向达到极端。

然而，在股市崩盘期间，您有很好的机会购买可能比高点低 10% 到 30% 或更多的股票——而且您可以以相对较低的价格收购一些伟大的公司。但投资者必须具备两件事才能实现这一目标。

首先，你需要在银行有现金。不是您支付每月账单所需的现金(请参阅下面查克的部分)，而是超出此范围的钱，这样您就可以购买崩溃创造的便宜货。手头总是有一份你想购买的伟大公司的清单。然后，当底部暂时脱离市场时，您将拥有必要的资金来挖出它们。

你需要的第二件事是勇气。当市场低迷时，需要有坚强的意志和极大的信心——沃伦巴菲特拥有这两者——才能触发购买股票。当您购买股票并且它继续下跌时尤其如此。但请记住——你无法把握市场时机，因此你不必在最低点买入一家公司——只要以合理的价格买入，尤其是当该股一直在流鼻血交易时。

抓住机会需要花钱，但有了银行里的现金和钢铁般的胃，你可以以低价购买优质股票以长期持有。这样，当您决定出售时，几乎可以保证获得丰厚的回报。

让你很快需要的钱没有库存

Chuck Saletta：投资和赌博之间最重要的区别之一是，当您投资时，您可能可以拥有自己的股票多年。另一方面，在大多数赌博中，每次发牌或掷骰子通常都是一个离散的输赢事件，当你输了时，你的钱就没了。这种差异至关重要，因为这意味着当您进行投资时，您并没有因为您的股票在购买后不久可能下跌而永久亏损。

正如向沃伦巴菲特教授投资的投资者本杰明格雷厄姆所说的那样：“在短期内，市场是一台投票机，但从长远来看，它是一台称重机。”换句话说，在日常基础上，股票的价格可能会下跌或飙升，但在很长一段时间内，其价格应该相当公平地反映相关业务的真正价值。

为了获得长期价值，您必须愿意并能够通过可能会出现重大短期痛苦的情况持有优质公司的股票。如果您需要钱来支付生活费用或其他一些优先考虑的费用，那么当市场对您不利时，您根本无法坚持下去。此外，当你只有钱时，你不会很快需要投资股票，当面对一个对你不利的市场时，变得更容易理性。

考虑到这一点，要遵循的一个强有力的指导方针是，您预计在未来五年内花费的钱不属于股票。相反，对于短期资金，可以考虑现金、货币市场基金或时间匹配的 CD、美国国债或投资级债券。

如果市场合作，你的收益将不会像股票一样多。但是，如果市场变坏，您将更有可能在需要时仍然拥有所需的资金。在市场崩盘中做出明智的决策时，这可以使世界变得完全不同。