事件：

2021年6月3日，国务院发布《国务院关于深化“证照分离”改革进一步激发市场主体发展活力的通知》。通知中提到：一、武器装备科研生产许可证，取消省级国防科技工业部门实施的“第二类武器装备科研生产许可（初审）”，改为“申请人直接向国家国防科工局提出申请”。二、军工保密资质，将武器装备科研生产单位保密资格由三级调整为两级，取消三级资格，相应调整为二级资格的许可条件。

点评：

1、加速国防和军队现代化是我国的战略需求

2021年5月28日，美国国防部公布FY2022的预算，为7150亿美元，比前一财年增加113亿美元，增速为1.6%，相对应的美国2020年GDP下滑3.5%。美国在经济下滑的基础上持续增加国防投入，旨在应对所谓的“中国威胁”，美国国防部明确，中国是能够组合经济、外交、军事与技术力量向国际秩序“发起持续挑战”的唯一对手。尽管美国将中国提升至头号竞争对手的位置，但是我国与美国之间在经济、科技、军事上差距依然不小。尤其是在军事领域，我国近二十年虽然研制了一批具有性能优异的武器装备，但是高端装备在我军现役装备的占比依然很小，加速推进国防和军队现代化已成为我国国家安全的战略需求，扩充我军高端装备的数量，全面提升我国军事硬实力，是国防建设的重中之重。

2、民参军是我国国防建设的重要力量

此次简化武器装备科研生产资质审批流程和军工保密资质范围，将激发我国国防工业体系的活力，鼓励民参军企业投身国防建设，此举有力地促进我国的国防和军队现代化加速，维护国家安全。

3、投资建议：

1）重点推荐业绩率先兑现的军工电子元器件标的：宏达电子、振华科技、鸿远电子、中航光电。

2）重点推荐产能扩张持续超预期、规模效应逐步显现的中游航空制造标的：爱乐达、西菱动力、豪能股份、利君股份。

3）重点推荐具有垄断性和稀缺性，长期成长空间巨大的武器装备总体：中航沈飞、航发动力、中直股份和高德红外。