新能源汽车：1月1日Tesla宣布其中型SUVModelY国产版正式发售，并大幅下调其售价；而从其后的反馈来看，预计2021年ModelY将引爆消费者热情。从近期各下游厂商反馈的排产情况来看，一季度新能源车将继续保持较高的景气度，电动车消费理念已逐步被消费者所认可。部分环节由于此前几年产能扩张相对较少，持续处于供应偏紧的状态，开启了涨价趋势。新能源汽车新一轮景气周期正在开启，建议重视产业链各环节龙头投资机会。

新能源发电：光伏：从近期产业链反馈看，12月份国内光伏装机量有望达到14GW的水平，全年装机超40GW，好于此前市场的预期。一季度在递延装机的竞价项目逐步释放的背景下，需求也有望呈现同比高增长。全球范围内看，开始加速推动“绿色发展”，推动可再生能源建设，光伏需求料将迎来中期的加速，我们建议重视龙头公司投资机会。风电：风电在“十四五”仍有获得政策的强力扶持。由于退坡节点设置，2021年海上风电预计将维持较高的景气度，相关企业在手订单充沛；零部件企业已呈现全球化供应趋势，周期扰动较小，建议积极关注海上风电及核心零部件企业投资机会。

电力设备：今年以来电网投资呈现方向的结构性调整，根据中电联公布的统计数据，1-11月电网投资总额3942亿元，同比下降4.2%，由于疫情因素影响投资节奏，预计今年电网投资整体持平，但投资结构上有所调整。今年电网投资侧重点于充电桩和特高压，另外由于新能源装机的加速发展，储能配套需求已呈现加速。从历史上看，年内特高压项目的核准落地后国网料将会加快招标启动，相关公司业绩有望加速。同时建议积极关注储能领域的需求加速。工控自动化：12月份制造业PMI为51.9%，比上月回落0.2%，但连续10个月位于临界点以上，表明制造业继续稳步复苏。生产指数和新订单指数分别为54.2%和53.6%，比上月分别回落0.5和0.3个百分点，PMI和生产指数持续位于临界点以上，预计工控行业将持续复苏。外资企业受海外疫情扩大影响供货紧张，为本土品牌带来更多机会，我们预计进口替代进程将加速，国内优质工控企业有望实现快速增长。

本周重点推荐6个标的、权重及核心逻辑

阳光电源：2021年海外光伏需求恢复性增长，叠加公司逆变器渗透率提升，公司开启二次成长曲线

　东方日升：转债落地，推动公司新一轮扩张周期

通威股份：硅料、电池龙头，行情景气反转，加速产能扩张

宁德时代：锂电龙头，全球电动渗透率加速推动公司新一轮景气周期

中材科技：低估值，高成长；2021年预计三块主营业务景气度共振向上

国电南瑞：电网投资预期修复回升，新一轮特高压建设有望带动公司业绩提升