事件概述:

①根据群智咨询（Sigmaintell）的预测数据显示，2020年12月——2021年1月全球LCDTV面板价格维持上涨趋势，涨幅相较前期有所缩窄，但涨幅依然较大。

②根据市场研究机构DSCC发布的最新报告，2020年第四季度全球OLED面板的销售额预计同比增长46%至119亿美元，达到历史新高。

分析与判断:

供应紧缺，LCDTV面板涨价趋势持续

根据集微网2020年12月7日的新闻，全球经济预测及商业咨询机构OMDIA资深研究总监谢勤益表示，韩国面板厂已关闭约三分之二液晶面板产线，且面板上游零组件缺货，面板供不应求。由于上游供给的改善，今年6月份，伴随着下游需求的恢复，大尺寸面板重新开启上涨，并一直持续到当下。根据群智咨询（Sigmaintell）统计及预测数据，截止到12月主流尺寸价格涨幅均在60%以上，其中32"价格反弹最为迅猛，涨幅超过90%，43"FHD——55"UHD涨幅已超过60%，大尺寸65"及以上涨幅较为温和，也达到30%以上。进入年末，虽然海外旺季备货需求已过，但TV厂商备货意愿维持强劲，一方面海外二次疫情爆发加之财政刺激政策持续，宅经济带动的需求预期持续向好，同时叠加补库存的需求，全球电视面板备货需求无减弱现象。在面板上游端，由于全球8寸晶圆供给吃紧，导致显示屏驱动IC紧缺。此外，近期液晶玻璃基板制造商巨头日本电气硝子(NipponElectricGlass)位于日本高槻市（Takatsuki）的玻璃工厂于发生意外跳电导致停工，市场研究机构TrendForce指出，该事件将造成2021年第一季2.5%大尺寸玻璃基板供给的短缺。驱动IC和液晶玻璃的紧缺进一步限制了面板的供给，使得全球LCDTV面板市场供应紧缺状况持续，面板价格维持上涨趋势。根据群智咨询（Sigmaintell）的预测数据显示，12月到明年1月，32"面板价格或将上涨2美元的涨幅，39.5"和43"面板或将上涨3美元，50"面板或将上涨4美元，55"——75"面板或将上涨5美元。从6月份至今面板价格的持续上涨大幅度提升了面板厂商的盈利能力，考虑到供给侧新产能释放需要时间，预计面板厂商盈利能力有望持续。

四季度OLED销售或创新高，国内厂商前景看好

今年由于疫情的影响，智能手机出货量同比下滑，给产业链带来了较大压力，根据市调机构群智咨询的最新报告显示，2020年第3季度全球智能手机的出货量约为3.4亿部，同比下降约3.4%，该报告并指出，2020年前三季度全球智能手机终端市场的出货规模约为8.7亿，同比下降11%，预计2020年全球智能手机终端市场的出货量为12.4亿，同比下降约8%。苹果推迟发布iPhone12系列抑制了第三季度OLED面板的销售，反之加速了其在第四季度的销售。三星GalaxyS21的手机面板也是今年自11月开始发货，成为OLED面板销量增长的一个动力。根据市场研究机构DSCC发布的最新报告，2020年第四季度全球OLED面板的销售额预计同比增长46%至119亿美元，达到历史新高。除了智能手机，OLED在其他应用领域的营收也在稳步增长。DSCC预计，2020年所有应用领域的OLED面板收入总计将增长15%，达到319亿美元，其中，OLED电视面板预计年增长率达18%，至29亿美元，OLED智能手表的年增长率为26%，达到23亿美元。预计国内相关厂商明年OLED产能将陆续释放并拉动国内厂商相关市占率的提升。以深天马A为例，公司武汉天马G6AMOLED产线（TM17）分一期和二期项目进行投入，一期项目已向小米、联想、华硕、传音、HTC、LG等品牌客户量产出货，今年进行了刚转柔，预计今年末柔性产能将全部释放；二期项目为柔性屏产能，目前关键设备已完成搬入，受疫情影响，设备安装及调试进度略有延迟，预计今年末会开始量产。

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