下半年光伏需求有望强势复苏，产业链各环节供需格局迎来边际改善，盈利有望修复，异质结新技术值得期待。疫情冲击新能源汽车上半年销量，下半年需求有望明显回暖，长期高增长可期；中游竞争格局持续优化，全球供应链加速导入；上游锂钴基本面筑底，供需格局有望持续优化。电力设备方面，电网工程投资连续强复苏，将有超过10条特高压线路开始进入建设周期，核心供货企业有望显著受益。

本周板块行情：本周电力设备和新能源板块上涨4.68%，其中光伏板块上涨6.42%，工控自动化上涨5.79%，风电板块上涨3.85%，发电设备上涨2.05%，新能源汽车指数上涨1.29%，核电板块上涨0.83%，锂电池指数上涨0.03%。

本周行业重点信息：新能源汽车：小鹏汽车IPO募资总额约为17.2亿美元，超出招股书预计的最高值12.71亿美元。新能源发电：隆基股份、通威股份发布的单晶硅片、单晶电池片价格，维持上个月报价。

本周公司重点信息：2020年中报：林洋能源（营收29.51亿元，同比增长77.02%，盈利5.50亿元，同比增长28.65%）、东方日升（营收76.45亿元，同比增长26.25%，盈利3.45亿元，同比下滑28.81%）、亿纬锂能（营收31.76亿元，同比增长8.85%，盈利3.63亿元，同比下滑27.43%）、金风科技（营收194.25亿元，同比增长23.47%，盈利12.75亿元，同比增长7.63%）、国电南瑞（营收121.54亿元，同比增长11.15%，盈利13.77亿元，同比增长14.59%）、中科电气（营收3.65亿元，同比下降9.10%，盈利5，980万元，同比下降27.93%）、宁德时代（营收188.29亿元，同比下降7.08%，盈利19.37亿元，同比下降7.86%）、捷佳伟创（营收18.93亿元，同比增长55.35%，盈利2.49亿元，同比增长8.11%）、日月股份（营收22.35亿元，同比增长45.45%，盈利4.08亿元，同比增长89.98%）、隆基股份（营收201.41元，同比增长42.73%，盈利41.16亿元，同比增长104.83%）、赣锋锂业（营收605.03亿元，同比下降2.70%，盈利16.62亿元，同比增长14.29%）、福能股份（营收36.59亿元，同比下降17.69%，盈利3.81亿元，同比下降22.93%）、寒锐钴业（营收10.36亿元，同比增长12.32%，盈利6，197万元，同比增长180.98%）、恩捷股份（营业收入14.41亿元，同比增长4.54%，盈利3.21亿元，同比下降17.36%）、杉杉股份（营收32.10亿元，同比下降27.71%，盈利1.00亿元，同比下降54.30%）、爱旭股份（营收36.95亿元，同比增长29.96%，盈利1.37亿元，同比下降68.42%）、当升科技（营收10.90亿元，同比下降18.61%，盈利1.46亿元，同比下降3.32%）、华友钴业（营收90.52亿元，同比下降0.52%，盈利3.50亿元，同比增长965.28%）、阳光电源（营收69.42亿元，同比增长55.57%，盈利4.46亿元，同比增长34.13%）、正泰电器（营收146.09亿元，同比增长1.26%，盈利18.11亿元，同比增长1.49%）。