投资要点

行业动态：1）《后浪》成功刷屏， ] B 站美股盘前涨超 4%；截止目前，《后浪》在 B 站的播放量已经达到 1825.6 万，有超过 20 万条弹幕和近 5 万条评论，稳居 B 站全站排行榜的榜首。2）小米 Redmi Note 8 系列全球销量超过3000 万台，五一期间小米 5G 手机总销售占比超过一半，智能设备销量同比增长 200%。3）微软、谷歌、IBM、英特尔、三星、高通等 31 家巨头结成 “开放无线接入网政策联盟”（Open RAN Policy Coalition），以推动建设开放、互通的 5G 网络系统，从而摆脱“对单一供应商的依赖”。4）中国电信发布中国电信服务器（2020 年）集中采购项目货物招标集中资格预审公告，公告显示，本次集采共分为 8 个标包，共计 56314 台。5）金山云公司将于纽约时间 5 月 8 日开始在美国纳斯达克交易， IPO 发行价定于每股 17 美元，发行数量为 3000 万股，占金山云已发行股本（经金山云发售扩大）的约 13.9%。

本周投资观点：

上周计算机板块上涨 3.82%，相对沪深 300 指数上涨 2.52%，相对创业板指上涨 1.12%。在申万计算机三级行业中，计算机设备、软件开发和 IT 服务板块分别上涨 2.8%、上涨 1.24%、上涨 1.74%，相对沪深 300 指数分别上涨 1.5%、下跌 0.06%、上涨 0.44%。

计算机板块目前已经公布 2020 年一季报 237 家，总体来说业绩承压，其中净利润增速在 50%以上的有 40 家，占比 16.9%；在 30%-50%之间的有 11 家，占比 4.6%；在 0%-30%之间的有 25 家，占比 10.5%；在-30%到 0%之间的有29 家，占比 12.2%；在-30%以下之间的有 132 家，占比 55.8%。2020 年受疫情影响计算机板块的一季报业绩大幅下滑，但是我们认为由于计算机板块Q1 营收及利润占全年比例较低，且疫情不会改变计算机板块的向好趋势，所以计算机板块的后续表现依旧值得期待。综合来看，我们认为更加应该优选高景气且业绩较为确定的板块作为下一阶段的投资方向，所以我们继续推荐关注依靠国家需求拉动成长性较为确定的新基建、医疗信息化、信创产业等细分领域。

1）新基建领域：作为稳增长以及加速国家科技创新的重要抓手，新基建将成为国家的重点建设领域，建议重点关注浪潮信息（000977）、宝信软件（600845）、深信服（300454）、用友网络（600588）、恒生电子（600570）、长亮科技（300348）、同花顺（300033）、安恒信息（688023）。

2）医疗信息化：受益于国家政策驱动以及疫情催化，医疗信息化需求将持续放量，建议重点关注创业慧康（300451）、卫宁健康（300253）。

3）信创产业：受益于自主可控的国家战略需求，国内将催生对于诸如国产芯片、网络信息安全等领域的大量需求，建议重点关注中科曙光（603019）、神州数码（000034）、金山办公（688111）、中国软件（600536）、中国长城（000066）。