投资要点：

计算机景气度回暖，市场情绪提升。计算机行业 8 月表现不错，相对上月末收盘，申万计算机一级行业涨幅为 2.7%，报 4263。同期大盘指数，上证综指收跌 2.2%报 2886，深圳成指收跌 0.4%报 9366，创业板指涨幅 1.9%报 1611。子行业中，软件开发涨幅最高为 3.8%，高于计算机行业整体，而计算机设备和 IT 服务均低于整体涨幅，分别为 2.6%和 1.6%。

估值走出底部区间，向均值回归。计算机行业近十年估值最低点在 33 倍 PE 左右。而 2018 年底至 2019 年初，随市场走冷，计算机行业估值处于 40 倍左右水平，接近历史低点。8 月份，行业估值已经稳定在 50 倍左右，从底部区间向均值回归。

重点政策点评：央行印发金融科技发展规划。总结了金融科技行业的发展形势、提出了 6 项发展目标、6 大方向 27 项重点任务、5 类保障措施。具体提出到 2021 年，建立健全我国金融科技发展的“四梁八柱”，进一步增强金融业科技应用能力，实现金融与科技深度融合、协调发展。有望在未来三年中推动金融市场加大信息化投入。十部委出台工业互联网安全指导意见出台。工信部、教育部、人社部等国家十个部、委、局联合下发《加强工业互联网安全工作的指导意见》的通知。提出到 2025 年，制度机制健全完善，技术手段能力显著提升，安全产业形成规模，基本建立起较为完备可靠的工业互联网安全保障体系。除了软件层面的防护之外，硬件上的自主可控作为工业互联网必不可少部分，也将迎来新一轮投资。IDC 及 RFID 等相关市场有望持续增长