投资要点:

上周回顾上周计算机板块(中信分类) 上涨 1.66%,涨幅排名位列 29个行业中第15位,同期沪深 300上涨 1.77%。计算机板块跑输大盘。

本周观点近日, 云南省药监局近日发布公告称,《云南省药品监督管理局关于进一步促进药品零售企业健康发展的意见》已于 6月 21日云南省药监局第 7次局务会议通过,自 8月 5日起施行。《意见》进一步放开了药品的处方流转,对“网售处方药”、“远程审方”、“无处方“等购药行业焦点问题做了细致的规定。《意见》鼓励药店开展“互联网+药品流通”模式,鼓励执业药师远程药事服务及远程审方,鼓励施行慢性病处方留存购药制度。我们认为,药品流通和处方流转是互联网医疗的核心要素之一,此《意见》使得互联网医疗中药品流通的关键性问题得到一定程度解决,虽然只是地方性法规,但云南作为药品零售重镇,有着代表意义。建议关注医疗信息化及互联网医疗板块,相关 A 股标的: 卫宁健康、 万达信息、 东华软件、创业慧康、创业软件、国新健康、思创医惠。

辅助生殖市场是近年医疗领域新蓝海,卫计委数据显示全国不孕不育率达到 12.5%-15%,不孕人群超过 5000万,加之二胎政策全面开放,辅助生殖市场成为一片蓝海市场。根据港股锦欣生殖招股书数据, 2018年我国进行的 IVF 取卵周期总数达到 68.4万个,市场规模已经达到 252亿元,预计 2023达到约 500亿元,年复合增长 14.5%。同时,我国辅助生殖渗透率仅为 7%,远低于美国的 30.2%,有着巨大的发展空间。 在供给方面,我国辅助生殖服务市场有较高准入门槛,医疗机构拿到生殖中心牌照面临着极高要求和较长周期,截止 2017年末,我国生殖中心 451家,其中民营医疗机构仅 41家,其中爱维艾夫、成都西囡等部分民营医疗机构已经具备相当规模,港股新上市的锦欣生殖市值也接近 200亿元,同时,医疗机构在患者强生殖意愿下医疗机构有着较高议价权,是医疗行业优质赛道。 建议关注:麦迪科技。

近期重点推荐标的: 科大讯飞、能科股份、绿盟科技、 恒生电子、上海钢联。

2019年计算机行业营收及利润预计将保持较快增长,政策层面利好不断,我们对行业持“推荐”评级。