截止目前共有 4 家股份行、 2 家城商行、 1 家农商行公布 2018 年业绩快报。从目前披露业绩情况看，营收维持平稳或向上增速，净利润符合我们在 2019 年投资策略报告中的判断——4 季度预计银行会多计提拨备，全年利润增速比 3 季度低 1-2 个点； 2019 年银行会适当释放拨备，预计 2019 年利润增速与 2018 年持平。银行业绩有稳健性（ “弱周期”性），估值会由于市场资金结构的变化而保持稳定， 2019 年银行股会带来稳健收益。

投资建议：我们看好银行股在 2019 年的稳健收益，建议年初增加配置，原因： 1、银行基本面 2019 年会跟随宏观经济下行，但速度缓慢，资产质量会好于市场预期； 2、国内外机构投资者增加，银行估值会保持在稳定水平； 3、去年底银行股下跌，部分与年底资金赎回、兑现有关，夯实银行安全边际。