近日，三部门联合印发《关于2018年光伏发电有关事项的通知》，要求合理把握发展节奏，暂不安排2018年普通光伏电站建设规模。新增装机的大幅缩水，无疑将令国内光伏制造业承受巨大压力，设备降价引发的新一轮行业洗牌在所难免。

高速扩张的光伏行业正迎来“降温”。虽然能源主管部门在今年早些时候就曾释放过“将严控光伏发展规模”的信号，但在三部委近日联合发布《关于2018年光伏发电有关事项的通知》(以下简称《通知》)后，光伏行业“一夜入冬”情状愈发凸显。其中，限规模、限指标、降补贴，将成为今后一段时间光伏发电发展的基本思路。

作为重要清洁能源之一，光伏在国家能源结构转型中扮演重要地位的同时，也逐渐成为社会资本投资的风口。因三部门推出的光伏新政，刚刚过去的六一儿童节，被光伏从业者们视为一夜长大的“成人节”。《通知》明确，除5月31日前并网的电站，今年内不再新增有补贴的普通光伏电站指标。好在，已取得2017年普通地面光伏电站指标的项目，在今年6月30号前并网的，仍执行2017年标杆电价。这意味着普通地面光伏电站，仍执行“630政策”。

就连此前有大量政策倾斜、不受指标管理的分布式光伏，也将受到相应限制。有补贴的分布式光伏指标从过去的没有限制，此次收紧为全年仅有10GW指标。但今年分布式新增光伏电站实际装机量早已超过上述政府额度。这意味着新的分布网光伏电站项目无法通过建设审批，在建未并网项目则拿不到政府补贴。通知还要求，鼓励地方出台竞争性招标办法配置除户用光伏以外的分布式光伏发电项目，鼓励地方加大分布式发电市场化交易力度。

其次，分布式光伏补贴下调被认为是此次政策震动较大的板块。即自发文之日起，新投运的、采用“自发自用、余电上网”模式的分布式光伏发电项目，全电量度电补贴降低5分钱。符合国家政策的村级光伏扶贫电站(0.5兆瓦及以下)标杆电价保持不变。在众多业界人士看来，正是政府补贴创造的“可观收益”，令过去两年户用分布式光伏发电项目备受各路资本青睐。但新政中并未明确表示分布式光伏项目是否包含了户用光伏，从而也引起了业内人士的热议。

业内还有观点称，本次三部门之所以出台如此严厉的新政，根本原因在于补贴压力太大，且短期内难以解决。受通知影响，A股的光伏板块也迎来了一轮政策层面的冲击。来自权威媒体报道消息称，6月4日，新政出台后的第一个交易日，光伏上市企业大面积飘绿，截至收盘，A股光伏板块整体市值蒸发远超100亿元。

由于装机量和补贴的减少，传导至光伏产业链上的各类企业将受到不同程度的传导性影响。业内预测，2018年有补贴的光伏新增并网装机规模约在30GW左右，将从2017年的53GW直接“对半砍”。机构内部测算，在取消光伏补贴后，这些项目年化收益预期从原先13%降至8%，甚至覆盖杠杆融资的7.87%贷款利息开支。随着地面电站系统成本及分布式电站系统成本下降，在光伏系统成本下降趋势下，很容易覆盖此次电价下调的影响。

这一政策加速了光伏行业的补贴退坡，光伏企业靠补贴过活的日子将一去不返。短期看，光伏行业的利润会受影响，一些企业会亏损、倒闭，行业会进行兼并，但是长远来看取消补贴有利于整个光伏行业发展。现在光伏是市场经济，将会淘汰劣质产能，促进光伏行业的健康发展，在未来的两三年，将会出现新一轮的洗牌整合。处于业内第一梯队、成本管控能力强的大企业可以从国外市场获得支撑，而中小企业则很难度过行业寒冬。