全球下一代互联网峰会召开,IPV6全面部署成为讨论焦点:5月21日,全球下一代互联网峰会召开,IPV6全面部署成为讨论焦点,三大运营商纷纷对IPv6部署进展及下一步计划做了重点介绍。目前我国IPv6渗透率较低,用户普及率仅0.38%,与发达地区差距较大。我们认为,IPv6兼具地址数量无限和安全性高等优势,随着物联网等技术部署带来的海量连接需求,IPv6升级已经时不我待。目前政策层面强力推动,2017年底国务院印发IPv6规模部署行动计划,5月初工信部印发落实文件,确定了4G、固定网络、应用等重点任务目标和时间要求,各大运营商和BAT等云和数据中心厂商均须按要求完成。我们认为,华为、紫光股份、蓝盾股份、中兴通讯等具备IPv6技术实力的网络设备和安全厂商将成为最大受益者。

腾讯云全线降价,云计算市场将持续高速增长:5月23日,2018腾讯“云+未来”峰会召开,腾讯推出智慧大脑,并对腾讯云产品线价格进行了全面调整,降幅达20%-50%。我们认为,云计算的基础设施仍然是服务器、硬盘等硬件设备,其成本遵循摩尔定律,价格定期下降实属正常。2017国内云计算市场规模仅250亿元左右,与上万亿的数据中心系统相关支出相比,体量仍然偏小,整个行业目前正处于爆发式增长期,未来将持续高速增长。

云计算市场仍处于跑马圈地阶段,价格战是份额竞争的最直接手段,技术和服务将是最终制胜因素。在云市场规模较小、仍处于高速增长期的当下,市场格局决不能说是已经尘埃落定,国外巨头、国内互联网厂商、运营商、ICT设备商等纷纷入局展开激烈竞争,价格战成为厂商间份额争夺的最直接手段。但我们认为,价格因素仅短期影响长尾用户的选择,技术和服务仍将是最终制胜因素,我们总体看好巨头加持、具备强大技术能力的云厂商。

投资建议

2018年是政策推动下IPv6规模部署的第一年,我们看好网络和安全设备升级带来的机遇;云计算经过多年培育进入爆发式增长期,我们看好巨头加持、具备强大技术能力的厂商。建议关注光环新网、紫光股份、蓝盾股份。

风险提示

中美贸易战继续升级,国内技术企业可能面临市场禁入和技术禁运;

IPv6部署进展不达预期;公有云发展不达预期。

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