本周核心组合:杰克股份、艾迪精密、弘亚数控、浙江鼎力、三一重工。

重点推荐股票池:杰克股份、弘亚数控,天地科技、康尼机电、浙江鼎力、鸣志电器、美亚光电、安徽合力、鼎汉技术、大族激光、劲胜智能、三一重工、徐工机械、恒立液压、郑煤机、先导智能、永贵电器、长川科技、至纯科技。

上周市场表现:上周沪深300指数收报3756.88点,下跌0.11%。机械行业指数收报1303.38点,上涨0.63%,表现强于大盘。在申万宏源机械设备指数三级子行业中,工程机械涨幅最大,上涨2.69%,内燃机跌幅最大,下跌5.24%。

本周投资策略:一季报持续超预期,五小龙表现亮眼。机械板块复苏确定性高,表现强于大盘,持续推荐“三新”策略,继续推荐杰克股份、艾迪精密、弘亚数控、浙江鼎力、三一重工等为代表的冠军优质标的。机械行业已公布18年一季报的166个标的中,有107个标的业绩预增或扭亏,有59个标的业绩预减或续亏。重点推荐高成长预期的半导体、面板行业,以及各细分领域龙头;重点关注处于政策蜜月期的工业互联网产业链,重点关注利润有望超预期释放的工程机械、轨交板块;关注即将进入高油价传导受益周期的油服板块。

高频数据追踪:

【工程机械】挖掘机销量增速上涨,装载机销量同比增速回升。2018年3月,挖掘机同比增长78.88%;平地机销量同比增长47.99%;推土机销量同比上涨35.37%;装载机销量同比增长33.86%;压路机销量同比上涨31.02%。汽车起重机销量同比增长107.47%。

【3C 自动化】全球智能手机出货量增速承压。2017年四季度,全球智能手机出货量同比下降5.6%;苹果手机出货量同比下降1.2%;三星手机出货量同比下降13.4%;华为手机出货量同比下降9.7%;OPPO 手机出货量同比下降12.2%。

【锂电设备】新能源汽车销量增速加快。2018年3月份,新能源汽车销量达6.80万辆,同比增长118.5%,环比上升97.6%;2018年3月新能源汽车累计销量14.30万辆,同比增加155.7%。

【高端制造】制造业复苏符合预期,金属切割机床产量持续下降。2018年1-3月,工业机器人产量同比增加30.7%;金属切削机床产量同比下降29.2%;2018年3月叉车产量同比增长15.5%,工业缝纫机累计出口84万台,同比增长3.7%。

【煤炭机械】煤机装备产值稳定增长,建议关注煤炭后周期龙头。2018年3月,中煤能源煤矿装备产值累计同比增速达36.7%,连续14个月维持30%以上同比增速。2018年1-3月,煤炭开采和洗选业固定资产投资累计同比增加37.9%。

【轨道交通】铁路机车产量增速减缓,2017固投完成额略低于预期。2018年1-3月,铁路机车产量同比下降11.4%;2017年1-12月,铁路运输业固定资产投资完成额累计同比上涨3.3%。

【油气设备】原油期货价格回升,全球钻机数量同比增速探底回升。上周,布伦特原油期货价格收报74.64美元/桶,较之前一周上涨0.58美元/桶。3月份全球钻机数量同比增长9.8%,环比下降4.1%;2018年3月份进口天然气325万吨,同比增长63.9%,环比下降18.6%。

【交运板块】国际市场运价高位回升。上周,BCI 指数上涨336点;BDI 指数上涨80点;

CCFI 下跌6.31点;SCFI 上涨86.09点。