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上周机械行业上涨1.6%,子板块中环保设备涨幅最大为3.37%;油服设备、半导体设备分别上涨2.85%、2.67%。核电设备、工业自动化板块涨幅较小分别上涨1.01、0.83%,锂电设备小幅下跌0.06%。

周核心观点:本周我们继续推荐机械行业沿着三条主线布局:1)新兴产业加速向中国转移,近年来我国由“人口红利期”步入“工程师红利期”,以半导体设备、3C 设备、工业自动化、锂电设备为主的战略新兴产业;2)传统行业竞争格局稳定,工程机械、集装箱周期性复苏,国内需求进入新稳态,龙头厂商凭借规模、技术、品牌、渠道、售后服务等优势强者恒强。工程机械经历5年调整洗牌,龙头企业加速清理历史坏账,资产负债表明显改善,中游涨价扩散,行业利润弹性高于收入弹性;海外核心泵阀厂压缩产能,为国产优质高端泵阀国产化加速提供机遇。3)高端核心部件国产化助力制造业由大而强,自下而上精选确定性成长,重点关注细分行业龙头。