市场表现

上周市场表现良好。申万机械设备指数收于 1459.20 点，全周上涨1.30%。上周子板块中，总体呈下跌趋势。子版块中跌幅最大的是其他农用机械和工程器械， 全周分别上涨 2.75%和 2.68%。

周观点及投资建议

【半导体设备行业】SEMI 预计 18 年半导体设备出货大陆将超过台湾。SEMI 表示，随着中国大陆晶圆厂产能持续开出，今年半导体设备需求将有增无减，预期全球半导体设备支出金额将持续成长，上看 630 亿美元，可望再写新高，较去年成长 11%， 由于大陆大幅扩建新晶圆厂，预计今年大陆半导体前后段设备市场可能超过台湾市场。根据目前我们对国内晶圆厂的统计情况来看，目前国内在建晶圆厂达到 15 座，合计投资金额 5700 亿元，预计在 2020 年左右投产，整个国内半导体行业将持续保持高景气度。从产业链角度来看，国内企业从前端的半导体厂房洁净室工程，到硅片厂设备及前道的核心制程设备，至后道封测设备都有快速的成长，持续看好国产半导体设备行业的发展， 建议重点关注北方华创、亚翔集成、长川科技、晶盛机电、至纯科技。

【 3C 设备行业】 相关机构预计京东方 OLED 加速量产，或将在 2018年出货 1900 万片智能手机 OLED 屏， 2019 年出货 4100 万片。我们认为，虽然目前整个 3C 行业受到苹果新品销量不及预期和砍单的影响较大，但作为未来手机主流的 OLED 屏产业发展却是大势所趋，受影响有限，究其原因仍是国内面板产业的蓬勃发展和高景气持续，而京东方作为国内面板行业的龙头，其 OLED 的加速量产也是行业发展的风向标和催化剂，对国产面板行业的发展又很好的指引作用。作为平板显示行业的未来，柔性 OLED 和全面屏带来了模组工程装备的更新换代，蕴藏着巨大的市场， 建议关注联得装备、精测电子。

本周核心推荐组合： 科达洁能、建设机械、恒立液压、三一重工、中集集团、郑煤机、伊之密、亚翔集成、联得装备