本周大盘整体表现不错,继上周强势上涨后,继续飘红。白马经过短暂回调后有所复苏,银行板块井喷,非银金融表现活跃,电新板块表现不佳,整体下跌。

新能源车方面:新能源汽车6月份单月产销量分别为6.5万辆和5.9万辆,同比增长43.4%和33.0%,新能源汽车产销量持续走高,行业正迎来旺季。加上新能源汽车积分办法、新能源汽车推广应用推荐目录等利好政策不断出台,坚定看好新能源汽车产业链的投资机会。上游资源看点在于对精矿的把握度,重点关注紧缺资源如锂、钴;中游材料主要看行业壁垒、龙头企业规模优势和技术进步带来的机会,建议关注铜箔、电解液、湿法隔膜的投资机会。重点推荐:洛阳钼业、诺德股份、天赐材料。

光伏方面:2017年6月30日之后,国内光伏上网标杆电价将进一步下调。“630抢装”如期而来,但是从目前行情来看,组件价格并没有出现断崖式下跌,价格仍相对平稳。归根到底三个原因所致,首先,2016年的领跑者基地项目,其中绝大部分的项目实际要求的主体完工日期是在今年的9月30号,由于领跑者基地项目的上网电价已经确定,受光伏上网标杆电价影响不大;其次,光伏扶贫项目将会释放相应的需求量;最后,企业会根据市场进行调整,避免去年类似的过剩库存带来的巨大冲击。单、多晶之争成为当前光伏市场的主旋律,我们建议持续关注光伏组件市场,重点推荐:协鑫集成、隆基股份。

风电方面:2017年我国弃风限电明显好转,风电新增装机容量稳步增长。伴随着相关政策的持续出台,弃风率有望持续降低,实现风电的健康发展。海上风电相比于陆上风电优势明显,近年来持续保持高速增长。鉴于国家对于海上风电“十三五”发展规划,看好海上风电成为下一个蓝海市场。我们重点推荐:金风科技、泰胜风能。

电力设备方面:近日,国网公布第二次变电站设备中标人名单,许继电气、国电南瑞各中4包居首。随着电网投资增速放缓,电力设备行业将趋于集中,行业洗牌效应加剧,龙头设备公司受益凸显,其他企业则只能通过转型等方式实现发展。此外一带一路为电力设备出口提供了政策支持,未来电力设备出口将成业绩一大增长点,建议关注各个细分领域的龙头公司,同时具备走出去的能力,重点推荐特变电工、国电南瑞、许继电气、平高电气。