人工智能已成趋势,语音成为重要入口:据《科学》杂志(《Science》)预测,截至2045年,全球平均会有50%的劳动岗位将被人工智能技术所替代,而其中在中国这个数字将达77%。人工智能可以运用在教育、医疗、交通等多个领域,中国市场无疑孕育着人工智能的巨大商机,2016年中国人工智能市场规模达96亿元,同比增速达38%,预计2017年中国人工智能市场规模达到132亿元。语音逐渐成为人机交互的新范式:过去200年左右时间里,基本的人机交互形式不断进化,在过去的75年当中几乎每隔10年,交互方式就有一个大的创新,现在语音已成为人机交互的新范式。去年国内语音市场行业规模为60亿元,预计今年同比增速超过60%,市场规模将达到100亿元。

市场逐步火热,巨头抢滩布局:从整个智能音箱行业来看,国外市场较为成熟,亚马逊、谷歌、微软、苹果等国外科技巨头都参与其中,国内市场处于发展初期,与国外差距较大,但也已经吸引了一批国内科技巨头入局,如BAT、京东、小米、联想等。数据显示,目前入局智能音箱市场的企业已有50家,而根据ABI Research在2016年发布的预测报告指出,估计到2022年,支持语音控制的装置出货量将达到7500万台,其中智能喇叭/数位语音助理预计达到4700万台,预计智能音箱销售量将会逐步上升,未来三年内还将保持50%以上的复合增速。行业巨头纷纷进入智能音箱领域,背后的智能家居市场巨大,预计到2018年,全球智能家居市场规模达700亿美元,而我国到2018年智能家居市场规模预计超过200亿美元,未来两年年复合增速超过50%,巨大的智能家居市场将引爆我国智能音箱市场。

投资策略:智能硬件时代,交互则更加多元,不仅有触摸,还有基于语音、视觉的交互。原本是以机器为中心的人机交互,逐渐走向以人为中心的自然交互,智能音箱不仅仅是一个音箱,而是以音箱为载体,背靠智能家居的智能控制中心。建议投资者积极关注科大讯飞、全志科技、北京君正、歌尔股份、漫步者、奋达科技和国光电器等产业链公司。

风险提示:电子消费品增速放缓;需求不及预期;技术开发风险。