上周,2017年6月第4个交易周2017年6月19日到6月23日,市场本周略微上扬,至6月23日上证指数收报3157.87点。各个板块中有家用电器与非银金融领涨,28个板块结构分化严重。上证综指上涨1.11%,电气板块下跌0.70%,涨跌幅处于一级行业下游,表现较差,跑输大盘1.81个百分点。子行业中上涨幅度较大的综合电力设备商和工控自动化,下跌幅度较大的是火电设备和电网自动化等。

在电力行业方面,这周我们注意到有关能源互联网方面的消息密集落地。可以说能源互联网市场潜力巨大,据埃森哲预计,到2020年,中国能源互联网的总市场规模将超过64070亿元,约占中国GDP的7%。而国家能源局将研究起草《推动能源互联网发展行动计划》,进一步明确能源互联网的内涵、发展路线和重点实施举措。那么到底什么是能源互联网呢?用句大白话来说,我们理解的能源互联网实质就是“特高压智能电网+清洁能源”,这一方案不仅能全面提升能源的开发使用效率,也是解决全球气候变化的一个“中国方案”。展望未来,我国在特高压方面的技术进步使得全球能源互联,越来越接近现实。跨越3000多公里送电的特高压技术,让跨国、跨洲电力联网成为了可能。同时,我国一直在加速推进全球能源互联互通。正如之前在我们的研报里多次提到,“特高压”实际是我国除了“核电”“高铁”以外,另一个可以引领世界的领先技术“名片”,且现在已经达到了世界领先水平,未来在购建中国乃至全球能源互联网上,是起到至关重要的核心作用。提醒投资者可长期关注我国特高压工程相关方面技术领先的产业相关平台。

在在新能源领域,我们注意到,本周有个重要的消息一季度分布式光伏发电户数增长迅猛。而“十三五”规划的分布式光伏累计装机量为60吉瓦,这意味着未来4年中,每年都需有10吉瓦的新增分布式光伏。同时我们也应清醒的注意到,目前光伏市场虽然越来越火,但有些产品缺乏核心竞争力只靠打价格战导致质量下降,光伏企业融资难,光伏投入周期长用户消费需求降温等一系列问题。未来我们对整个分布式光伏市场应保持谨慎乐观态度。还是要关注那些真正有成长性,有技术优势,有工程在手的龙头及优质成长期企业平台。