上周行情回顾:上周沪深300上涨+1.78%,创业板指取得+2.03%涨幅,人工智能上涨+2.65%,跑赢创业板指0.62%。上周,受“雄安新区将建设为绿色智慧新城,建成国际一流、绿色、现代、智慧城市”的事件刺激,智慧城市板块表现靓丽。人工智能涨幅靠前的细分行业分别为智慧城市(+4.55%),物联网(+3.87%),智慧医疗(+3.42%)。

上周,人工智能涨幅靠后的细分行业分别为智能电视(+0.23%),智能穿戴(+0.72%),智能汽车(+1.03%)。本周成交量较上周下降10883.95万手。个股方面,中科曙光(+14.37%),国光电器(+12.47%),赛为智能(+11.77%)涨幅靠前;盈方微(-7.72%),启明信息(-6.12%),长园集团(-1.06%)跌幅靠前。

本周建议关注标的:国际高端焊接设备市场大多被ESAB、Linclon、Miller垄断,国内焊接设备集中度较低,随着行业洗牌加剧,未来市场份额将向优势企业集中,国内有望诞生一两家焊接设备龙头公司,长城中小市值组建议关注业绩稳定、市场份额持续扩展的国内领先焊接设备提供商:佳士科技(300193.SZ)、瑞凌股份(300154.SZ);人工智能领域,海外科技巨头(英伟达、亚马逊)在基础层(AI芯片、云计算)的业务已经爆发,建议关注AI基础层标的:景嘉微(300474.SZ、GPU芯片)、兆易创新(603986.SH、闪存芯片)及中科创达(300496.SZ、智能车载及硬件);考虑AI产业链传导效应,我们认为,未来AI产业盈利亮点还将传导至应用层,建议关注AI应用层标的:海康威视(002415.SZ,AI+安防)、熙菱信息(300588.SZ、AI+安防)、汇纳科技(300609.SZ、AI+大数据+零售)。

本周投资观点:人工智能可分为基础层、技术层和应用层,基础层为算力支撑(AI芯片、云计算),技术层为算法平台,应用层是AI向各传统行业渗透应用。目前海外科技巨头AI基础层(AI芯片、云计算)业务已经爆发,考虑AI产业链传导效应,我们认为,未来AI产业盈利亮点还将传导至应用层。和国外科技巨头相比,国内互联网巨头数据资源占优,积极对标国外AI技术,未来有望弯道超车(百度为AI行业龙头,AI技术已跃居国际前沿)。上周,中共中央、国务院印发通知,决定设立河北雄安新区。规划建设雄安新区的七大重点任务中,第一条便为建设绿色智慧新城,建成国际一流、绿色、现代、智慧城市。受雄安新区规划政策利好驱动,上周智慧城市板块表现靓丽。我们认为,随着“京津冀地区城市交通大脑及雄安新区智慧城市”的规划和完善,“互联网+交通”迎来发展机遇,将给“物联网、车联网及智能交通、智能物流相关企业、及相关示范区建设项目”带来诸多商业机会。物联网发展前景广阔,根据Gartnert最新数据,到2020年,全球联网设备数量将达260亿台,物联网市场规模将达1.9万亿美元。上周,海得控制与“全球领先的持续可用性解决方案提供商StratusTechnologies公司”宣布全面升级战略合作伙伴关系。

台湾芯片龙头制造商联发科不断加大物联网领域布局,联发科已砸下百亿元投入物联网技术研发。随着科技企业加速布局物联网,物联网市场将强劲增长。