报告要点

周观点:网络安全审查再进一步,关注自主可控国家队

2月4日国家互联网信息办公室发布《网络产品和服务安全审查办法(征求意见稿)》,在法律保障、组织架构和产品审查范围等方面做了较为明确规划。同时,通过产业调研,在产品性能及项目试点方面,均已做好准备,在运维服务方面仍需加强。

我们认为,《审查办法》目的为提升安全可控,防范供应风险,其征求意见并颁布后,网络安全审查步入常规阶段,党、政、军和重点行业率先执行,自主可控迈出新的一步,印证加速推进趋势。

棱镜门事件后,IT 系统的自主可控对于信息安全的意义得以重新评估。我们认为下一阶段的IT 国产化将是自主可控,即所有硬件、基础软件和应用软件均满足自主可控、安全可信、高效可用,IT 领域国家队在数年前即开始积极布局, 具有良好的卡位优势。其中,中国电子在CPU、操作系统和系统集成三个关键领域均具备强大实力,总体优势突出;中国电科也凭借系统集成特一级资质和广泛的基础软件布局跻身第一梯队;浪潮集团、紫光集团、中科院均具有相应优势;而同有科技在高端存储领域持续突破。

综合而言,我们看好中国软件、浪潮信息、同有科技,建议关注估值较低的太极股份。

风险提示:

1. 自主可控推进速度不及预期。