投资要点:

市场综述:上周上证综指、深证成指、创业板指涨跌幅分别为1.63%、1.1%、0.15%,传媒行业指数涨跌幅为0.48%。细分到传媒细分子行业来看,各个子行业表现较大差异,其中迪士尼指数涨幅最大,而移动互联网指数涨幅最小。

行业观点:移动VR放量已经箭在弦上。CES上华为也与Google Daydream形成合作推出Daydream手机,我们再次强调2017年所有主流的手机厂商如华为、小米等将在旗舰机中适配Daydream标准,届时2017年旗舰机将成为VR体验终端,而2018年几乎所有的主流安卓机型可能均可以达到Daydeam标准,移动VR内容的开发标准统一、终端放量的条件下,优质内容有望加速,建议首先关注相关手游标的。

投资建议:微信小程序即将于1月初上线获得了投资者大量的关注。我们首先将微信小程序定位为新的腾讯体系内的流量平台,是腾讯将庞大的线下流量纳入自身体系的一种尝试,是互联网流量的新增量。而每当新的流量平台的出现都会带来相应数字营销公司的迅速成长,建议关注腾讯体系订单丰富的利欧股份、科达股份。

棋牌博彩类游戏基于1)游戏玩家相比其他游戏类型女性玩家多、年长玩家多,因此是传统手游公司用户群体很好的补充;2)高付费率、付费能力、游戏时间带来丰厚的盈利能力;3)棋牌游戏等休闲类游戏有望成为VR技术率先应用的一个游戏类型,从而扩大棋牌游戏的吸引力,因此建议重点关注,关注世纪游轮、昆仑万维、天神娱乐。综上,维持传媒行业“推荐”评级。