事件:根据中证网报道:12月9日,政治局召开会议重点提到“要积极推进农业供给侧结构性改革”。此外,近期发布的多份农业十三五规划文件均对未来的农业现代化发展路线作出了具体安排。

点评

农业供给侧改革将定位于需求和市场,解决结构性失衡

我国农业结构性失衡的问题比较严重:我国粮食连年增产,供求总量基本平衡,但粮食进口规模不断高企,而国内粮食库存也保持高位,呈现出生产量、进口量、库存量“三量齐增”的现象。本次会议提到的农业供给侧结构性改革主要定位于:强化需求导向和市场导向,提高我国农业的市场竞争力。将主要以“去库存、降成本、补短板”为主。去库存:一方面需要加快消化库存量过大的农产品,一方面需要对种植结构进行调整。降成本:则主要通过加快土地流转,提倡规模经营,采用现代化农机设备进行生产以提高农业生产的效率和效益。补短板:主要通过加强农业基础设施等农业供给的薄弱环节,增加市场紧缺农产品的生产。

我们认为:若想实现精准农业以实现去库存,提升紧俏农产品的产量,农业信息化是必不可少的工具;而在成本端,高端农业装备的广泛应用则是生产效率的有效保障。

我国农业现代化水平与我国综合国力极不相称

目前我国主要农作物耕种收综合机械化率为63%。虽然整体而言,我国农业机械化率与发达国家相差不大,但是在细分领域如农业植保,我国目前植保机械化渗透率不超过3%,而美、日发达国家均达到50%。此外,我国农业机械以中低端拖拉机、收割机为主,总体技术含量、产品质量不高。 而我国农业信息化起步较晚,基础设施薄弱,总体水平不高。且我国农业信息服务还仅仅局限于农业新品种和新技术的传播,对农业市场供求信息的传播利用不足,且农业数据库资源少、质量低,而且时效性、共享性、开放性也较差。

我们认为:我国的农业现代化水平与我国的综合国力极不相称,随着农业生产成本持续上升,依靠拼资源、拼投入的粗放农业发展道路已经难以为继。高库存、高成本、低效益也将倒逼我们加大在农业信息化以及现代高端机械设备的投入与应用。

中央农村工作会议即将召开,板块有望持续催化

我们预计:短期即将召开的中央农村工作会议以及明年年初即将发布的中央一号文件也将以农业供给侧改革作为主线,还将对农业信息化以及高端农机装备的应用提出更加具体的要求,板块有望持续受益。

投资建议及推荐标的:

我们判断:农业供给侧改革的目归根结底是要降低生产成本、提高经济效益。农业信息化作为基础,机械化作为手段,预计未来对先进适用、高科技含量的高端农业机械的需求将不断增加,对农业信息化的要求也将越来越高,建议重点关注该板块。

首推在无人机植保运营领域以及农业信息化领域布局的龙头:

【隆鑫通用】。此外建议关注布局农机装备的:中联重科、新研股份、吉峰农机、一拖股份等。

风险提示:农业现代化进程低于预期,政策出台低于预期