银行业周报42期:大型银行不良率下降 农商行盈利能力已经企稳
三季度,商业银行数据变化:
大型银行不良率环比下降,农商行盈利能力已经企稳,贷款减值损失达2.6万亿,1、3季度,大型银行不良率的下降。
三季度,商业银行不良率1.76%,环比只提高1个bp,这远远超过市场预期。之前预期3季度不良生成率将继续环比下降,不良率预计将在1.80%。
(1)从不同类型商业银行来看,主要是大型商业银行的不良率出现明显的下降,而股份制、城商行、农商行的不良率在持续提高。前三季度,大型商业银行不良率分别为1.72%,1.69%,1.67%;而股份制银行的不良率分别为1.61%,1.63%和1.67%。
(2)3季度不良率环比只提高1个bp的主要原因是大型银行不良率的下降,而大型银行主要体现信用风险的系统性,那就显然是系统性信用风险在下降。
(3)大型银行不良率下降再次证明,经济已经阶段性企稳。不良率环比降低的原因较多:核销力度加大,不良处置加快,经济阶段性企稳等。但我们认为主要原因是第三点。
(4)如果看关注类贷款占比,其实行业潜在的不良率增幅在提高。前三季度,关注类占比分别为4.01%,4.03%,4.10%。三季度潜在不良增增多。信用风险依然较多。
(5)银行体系真实的不良率依然在回升,3季度为5.86%,前两个季度分别为:5.76%,5.78%。
2、三季度,商业银行盈利能力有企稳迹象。
(1)行业NIM下降幅度在缩窄。3季度,NIM为2.24%,前2个季度分别为2.35%。,2.27%,3季度环比只下降3个bp。
(2)ROA下降幅度也在缩窄。3季度ROA为1.08%,前2个季度分比为1.19%,1.11%。3季度环比只下降3个bp。
(3)农商行的ROA已经企稳。前三季度,农商行ROA分别为:1.22%,1.13%,1.13%。农商行的ROA仅低于大型商业银行的1.17%,高于股份制和城商行。
(4)商业银行净利润增速下降幅度在缩窄。3季度,增长2.83%。前2个季度分别为6.83%,3.17%。3季度环比只下降0.34%。
3、商业银行抗风险能力保持稳定。在不良不断增加,银行盈利能力下行期,商业银行的风险递补方面能力却并没有下滑,而是保持稳定。抗风险能力保持稳定。
(1)拨备覆盖率持续稳定在175%-176%之间。
(2)拨贷比在下幅回升,从3.06%持续提高到3.09%。
(3)贷款减值损失稳定增长,3季度为2.6万亿。前三个季度分别环比增加1278亿元,924亿元,930亿元。