上周回顾:

上周市场先扬后抑,走势出现分化。截止到周五收盘,上证综指收报于3104.27点,全周共计上涨了0.43%;深证成指报则收于10711.04点,全周共下跌了0.35%。中小盘指全周下跌了0.53%;创业板指全周则下跌了0.71%。在三季报业绩披露,通信板块有所回落,全周共计下跌了0.78%。个股方面,上周涨幅居前的有精伦电子、吴通控股、浙大网新、长江通信和中兴通讯,而下跌居前的有宜通世纪、武汉凡谷、富春通信、梅泰诺和特发信息。

行业动态:

Strategy Analytics最新的研究报告指出,2016年Q3中国智能手机出货量比去年同期增长15%,达到1.21亿部。"这是一年以来达到的最快增长率。中国仍是全球最大的智能手机市场,本季度占全球3.754亿的智能手机出货量的近三分之一。中国稳定的经济环境、多款旗舰4G手机的发布、以及中国运营商直接或间接的补贴助力中国智能手机市场在今年下半年重返快速增长轨道。

北京时间10月27日晚间消息,高通今日宣布,将以约470亿美元的企业价值收购恩智浦半导体公司。近年来,全球芯片市场频繁并购。去年5月,Avago Technologies宣布以370亿美元收购博通。6月,英特尔又宣布以约167亿美元的现金收购可编程逻辑芯片巨头Altera。高通与恩智浦两家公司表示,合并后的新公司年营收将超过300亿美元。

本周观点:

全球手机增速开始趋缓,但是随着4G的广泛普及,中国的智能手机保持了较高速的增长。信息通信研究院的报告指出,上游产业链配套能力已成为终端发展的关键。半导体领域并购加剧,我国需要尽快在核心器件上能独立自主,进而引领5G等通信标准应用。我们建议投资者关注:

1. 具有混合所有制改革、集团资产注入等国企改革预期的通信业企业;

2. 具有技术积累和国际市场竞争力的光设备,光器件和光纤光缆厂商;

3. 业内积累深厚,积极探索云计算、物联网、大数据等创新型公司。