报告要点

下周观点:看好公司季报整体向好带动下的多主题投资机遇。

本周市场良好,沪深300指数总体上涨0.37%,电子板块指数下跌1.43%,跑输大盘1.80%。我们坚持认为电子板块新方向预期足、主题性活跃,积极推荐。

近日,各公司第三季度报告陆续发布,电子板块公司的季报数据整体向好,我们看好国内半导体快速发展大趋势,重点推荐三安光电、扬杰科技;我们也重点看好军民深度融合带来的发展机遇,重点推荐中航光电、高德红外、火炬电子;从业绩增长的角度,我们重点看好被动器件艾华集团、顺络电子及符合消费电子创新方向的欧菲光、蓝思科技、三环集团、大族激光。其余推荐逻辑不变。

重点关注:微软苹果发布新产品,创新是灵魂。

这周,微软公司和苹果公司相继推出新产品,苹果公司推出新一代MacBookPro,微软围绕打造VR 生态,发布了 Surface Book i7 、Surface Studio、Surface Dial 三款新产品,并推出Paint 3D、XBox One Live 两款新应用,一款 VR 原型机。同为全球范围内顶级的科技公司,PC 行业的执牛耳者,此次推陈出新,孰优孰劣,引人瞩目。

本周行业热点。

产业中国年会聚焦“后摩尔时代”,集成电路产业迎来“中国芯机遇”;北美半导体设备9月B/B 值为1.05连10个月高于1;高通收购恩智浦不是唯一 智能汽车革命推动芯片行业并购潮;英特尔公布无人驾驶战略,后 PC 时代芯片王者之争在汽车行业打响;小米新机Note2、MIX 亮相,骁龙821强力支持;索尼赚大了 PSVR 订单将超竞争对手两倍;霍金:人工智能的崛起与工业革命同等重要。

本周市场回顾。

本周市场良好,沪深300指数总体上涨0.37%,电子板块指数下跌1.43%,跑输大盘1.80%。中信电子PE(历史TTM,整体法)值为60.0。