行业观点:(1)10月以来日均股基成交额环比增长16%,两融余额稳步上升,股市和债市表现均大幅好于上月,预计券商10月份净利润将环比大增。(2)上市券商前三季度ROE为6.7%,预计全年ROE为9%,板块P/B2.1倍,位于可比历史区间估值中枢位置,估值相对合理。(3)我们认为,四季度深港通通车和养老金入市对券商板块形成利好,而机构四季度有博弈吃饭行情的传统,建议加配券商和互联网金融相关标的。目前,非银金融行业估值相对合理,长期发展趋势良好,维持行业“推荐”评级。

推荐标的组合:宝硕股份(600155)、同花顺(300033)、华泰证券(601688)、长江证券(000783)、鲁信创投(600783)。