上周上证指数涨幅0.89%,深证成指跌幅0.10%,电新行业上涨0.67%,基本跑平大盘。

本周行业观点:

光伏扶贫项目第一批落地,看好政策层面扶持决心不变。国家能源局、国务院扶贫办近期下发了关于第一批光伏扶贫项目的通知,扶贫项目总规模5.16GW;其中,村级光伏电站(含户用)共计2.18GW,集中式地面电站共计2.98GW。此前国家能源局下达《2016年光伏发电建设实施方案的通知》,2016年全国新增光伏电站建设规模18.1GW,其中普通光伏电站项目12.6GW,光伏领跑技术基地规模5.5GW;当时扶贫指标尚未下达,市场预期为“新增3GW”。本次扶贫项目下达后,新增建设指标超过23GW,为2017年行业发展打下较好基础。我们认为对于光伏行业前景不必过于悲观,短期看政策在倒逼低端产能退出,长期看光伏行业是落实减排战略的有力抓手,政策层面扶持决心不变。我们建议关注林洋能源、隆基股份、旷达科技、京运通、太阳能。

新能车政策落地时点临近,结合三季报关注订单改善。9月8日,国家财政部向外公布了《关于地方预决算公开和新能源汽车推广应用补助资金专项检查的通报》,对新能源汽车推广应用补助资金的调查清查做了通报,并对5家违反相关法律法规涉嫌骗取财政补贴的企业予以公开曝光。我们认为骗补处理完成后,新能源汽车政策将随之落地,进度符合预期。

由于留给行业“抢装”时间并不充裕,我们预计今年销量40-50万辆,明年60-70万辆。

我们提示三季报有望出现订单改善迹象,建议关注基本面有支撑的优质标的,蓝海华腾、国轩高科、欣旺达、大洋电机、澳洋顺昌、智慧能源、亿纬锂能。