投资要点:

板块一周行情回顾

本周国联新能源汽车板块下跌1.69%,跑输沪深300指数0.75%,各子板块中继续只有整车跑赢沪深300,本周下跌0.73%,其它子版块表现均弱于沪深300指数。其中锂矿资源板块表现最弱,本周下跌1.51%。

本周观点及行业重要事件

【新能源车政策亡羊补牢补贴有望10月出炉】中国汽车工业研究院北京分院院长刘英在深圳一机构新能源汽车高端专题会议上称,2016年新能源补贴预计在10月出台。当前新能源汽车中央和地方补贴叠加,补贴力度过大,取消地补将是大趋势。刘英还称,中国很快会出台电动客车的安全标准,安全标准将会提高,但并非将三元电池排除在外,而是当成考量标准之一。整车与电池应该集成开发,未来对新能源车的监管方向不是管电池而是管整车厂,要建立全程追溯体系,用大数据对电池、电机、电控等全程监控,这对整车厂提出更高的要求。

【网约车新政将出台】10月8日下午,北京、上海、深圳、广州四地几乎同步发布了出租车行业改革以及网约车管理实施细则征求意见稿,对当地网约车司机户籍、驾龄、年龄、学历、车龄、车型、车牌、排量等等都做出相应规定:京沪要求本市车牌本市户籍本市驾驶证,驾驶员申请之日前1年交通安全违法不超5次;沪深要求燃油车辆轴距达2700毫米以上;广州规定网约车交由他人营运最高罚3000元。

【本周观点:金九银十,建议关注整车相关标的】今年自三季度起,在去年低基数和相关政策的助推下,整车销售增速喜人。而9月开始一直是汽车销售的传统旺季,各家整车企业推出了众多全新或改款车型,促销力度也明显高于之前,在购置税减半政策即将到期的刺激下,预计四季度整车销量将进一步上移,而从版块的估值情况来看,整车板块一直处于较低位置,仍具有一定的修复空间。标的方面我们推荐比亚迪、江淮汽车。

主要上市公司表现

本周国联新能源汽车板块整体下跌,统计样本(共91家)上涨27家,停牌5家,下跌59家。宏发股份、融捷股份、西部资源和德尔未来等个股涨幅居前;亚星客车、中科三环、大洋电机和江特电机等个股跌幅居前。

本期股票组合推荐(维持上周组合)

欣旺达:消费类电池龙头,动力电池业务迎来放量期。江淮汽车:SUV和新能源汽车表现亮眼。中鼎股份:国内车用非轮胎橡胶件龙头,内生外延皆有期待。精锻科技:精锻齿轮龙头主业快速增长,新业务值得期待。