板块回顾

上周通信板块下跌1.34%,跑输沪深300指数1.53%,跑输中小板指数0.06%,跑输创业板指数0.32%;同期沪深300指数上涨0.19%,中小板指数下跌1.28%,创业板指数下跌1.02%。

行业新闻

电信运营商: 中国联通与鹏博士正式签约,双方将在固移电信服务、OTT 新媒体运营、物联网应用创新、全球互联网专网服务、SDN 网络重构、ICT 创新孵化等六个领域建立全面战略合作关系。

重点公司公告。

【佳都科技】半年报:营收9.74亿元,增4.45%,净利润74.51万元,减94.92%。

【欧菲光】公司基于对VR/AR 前沿新技术战略布局,拟共同投资参股ODG 公司。

9月投资策略:看好5G、人脸识别、电子车牌及运营商。

5G 商用推进,滤波器需求高速增长。5G 技术发展已经逐渐从概念迈向产品化研究阶段,我们认为滤波器是5G 标准下最先受益的细分行业之一,根据通信标准升级及5G对物体接入的范围考虑,滤波器市场空间将成倍增长。相关电子元器件厂商有望受益。

人脸识别:技术应用落地,商业前景突出。人脸识别有望通过硬件配套加速落地,建议关注拓展投资人脸识别翘楚云从科技的佳都科技,视频执法、安防大数据的高新兴。

电子车牌:百亿市场规模,利好智慧城市集成商。我国电子车牌的合理市场空间达到百亿级别,预计试点范围将不断扩大并催生订单招标需求,智慧城市集成厂商受益。

运营商待改变,鹏博士显民营宽带价值。鹏博士与中国联通的合作体现了民营属性的优势。我们继续看好公司固网服务、IDC、海外业务等方面展现出民营宽带的投资价值。

重点推荐:维持年度一致策略,看好细分行业与个股。

建议继续把握细分个股:通信行业内“细分行业赛道优质+高增长预期+高弹性”的个股表现好于平均,5G、运营商、物联网、国企改革、生物识别、云计算、北斗及军工信息化等细分行业依然具有投资机会。建议关注:麦捷科技(300319.SZ)5G 标准下滤波器厂商受益;双摄像头、生物识别和汽车电子是新增长点的欧菲光(002456.SZ);重点覆盖的价值股鹏博士(600804.SH);国改预期升温的中国联通(600050.SH);高新兴(300098.SZ)“电子车牌+视频+人脸识别”受益于物联网大发展;宜通世纪(300310.SZ)Jasper“小伙伴”,M2M需求几何增长;华讯方舟(000687.SZ)“大集团,黑科技”,资产注入预期强烈,并继续关注佳都科技及北斗上市公司。