“微众银行是第一家互联网金融的银行，我刚才见证了你们的第一笔业务，我说的是见证，不是担保。”2015年1月4日，国务院总理李克强视察微众银行，并且以敲下回车键的行动见证了卡车司机徐军获得3.5万元贷款，由此成为国内首家开业的民营银行的首笔贷款业务。

此情此景依旧令人印象深刻。然而这一场景在民营银行“踢馆”传统商业银行之后的一年半里并没有成为普遍现象。从颠覆到搅局再到现在的补充和创新，首批民营银行在发展的过程中作为先行者，碰到了诸多困难，也创造了许多新“玩法”。

随着第二批民营银行的陆续落地，民营银行的发展虽不如预期所想，但仍然有大量机构和资金蜂拥而入，其中以产业资本尤为盛行。

民营银行的牌照优势在哪里？未来如何发展？这是我们值得思考的问题。

民营银行上半年核名96家

今年上半年共有三家第二批民营银行已经获得地方银监局批复，分别是四川希望银行、重庆富民银行以及湖南三湘银行。

这并非民营银行的全部图景。《第一财经日报》记者梳理发现，目前已经有相关信息试图拓展银行业的民营银行机构却远不止上述3家。中投顾问产业研究院数据显示，2016年1-6月民营银行核名总数达96家。其中6月全国共有18次民营银行核名，其中有8家为二次或二次以上核名(注：核名有效期为6个月).

根据公开信息以及媒体披露的信息，目前除上述已经获得批复的三家民营银行外，正在筹建或者准备筹建的民营银行机构包括：福建华通银行、北京中关村银行、上海张江银行、广东梅州客商银行、广东广州花城银行、云南瑞丽边贸银行、贵州贵安银行、新疆和田南疆民营银行、江西南昌裕民银行、甘肃西部银行。

此外，有信息传出但迟迟未有动作的民营银行也不在少数，如江苏苏宁银行、北京国美银行等。同时不得不正视的是，民营银行虽然热度持续，但是诸多现实问题依然摆在眼前，所以已经出现了部分民营银行在筹建过程中半路搁浅，比如贵州贵安科技银行、厦门商汇银行以及山东通商银行。

民营银行的审批过程是一条“长征路”，核名仅仅是万里长征的第一步。各大民营银行的筹备组要完成股东资格初审、可行性研究、差异化市场定位等制度安排再行进入申请阶段，由地方银监局进行尽职调查，对此，民营银行筹备组要向地方政府和银监局递交相关材料，进而经由各地市向省政府进行申报，同时征求当地金融办意见，最后才到银监会层面。

民营银行咨询机构中投顾问指出，申请银行有五大关键点，分别是：要有自担剩余风险的制度安排；有办好银行的股东资质条件和抗风险能力；有股东接受监管的具体条款；有差异化的市场定位和特定的战略；有合法可行的风险处置和恢复计划。

年初，银监会主席尚福林在两会记者招待会上表示民营银行的受理权限已经下放至各地银监局，并已经有12家进入论证阶段。然而2016年马上进入9月，仅有3家民营银行获得了批筹。8月22日国务院印发《降低实体经济企业成本工作方案》，再次强调发展民营银行“成熟一家、设立一家”的基本原则。

“从目前的进展来看批不了12家，按两个月一家的速度来判断，今年最多再批复2-3家。”中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼对《第一财经日报》记者表示，民营银行的批设也是金融业供给侧改革的表现，中小金融机构试错成本较低，为银行业创业探索新路径，也为中小微企业融资难破题。

牌照价值表现为存款价值

《第一财经日报》记者梳理发现，正在高速扩容的第二批民营银行背后的股东在新金融领域的布局有两个突出趋势。第一，产业资本加速布局金融，并且布局的速度和态势呈现全金融牌照和高速前进两个特点，借助新金融渠道，将手臂伸展至已经发展相对成熟的互联网金融某些领域，借道布局传统金融的新金融形式。第二，牌照资源尤为抢手，深谙中国金融监管规则的金融机构在此前已经布局，在2016的新跑道上便呈现抢跑的态势。

一位大型产业集团的管理层人士对记者表示，以前不曾想过银行牌照。原因在于，一方面通过发力财富端可以以多种形式获取资金，另一方面，已经拥有的小贷牌照可以满足资产端的需求。但是随着监管趋严，很多无法通过模式变通来规避的问题逐渐凸显，同时业务规模逐渐受阻，想要更加纵深的参与综合性金融业务，拿到银行牌照是必须。

银监会2015年报显示，截至2015年底，银行业金融机构拥有法人机构4262家，在这一群体当中，股东背景各不相同，既包含国有资本控股，也包含民营资本参股而国有股权相对控股等多种类型。

“尽管在一些中小银行中，民营资本已处于控股地位，但在高管任命、战略定位、经营决策方面，国有股东仍有很大影响力，因此民营资本对独立发起设立银行充满期待。”中国民生银行首席研究员温彬对《第一财经日报》记者如此表示。

一位资深银行业分析师对记者表示，银行牌照的价值更多表现为存款价值。这样的论断也得到了业内多位人士的认同。纵观中国金融业，能够独立、合法吸收公众存款的机构仅仅有银行。

尽管多类金融机构已经“弯道布局”了多种资金吸收渠道，例如发放理财产品、推进资产证券化等，但是不可规避的问题是，相比商业银行活期存款，这类资金的成本不可谓不高。“招商银行在2015年开始逆势上扬，主要原因是零售业务发展较快，拥有大量的低成本资金。此外，邮储银行利用多网点优势，在吸收公共存款上也握有资金成本优势。”董希淼对《第一财经日报》记者表示，整个金融体系的核心依然是银行，尽管这两年银行在全社会金融体系中的作用在下降，但吸收公众存款、同业拆借等小贷公司无法涉足的领域依然是银行的优势所在。

董希淼指出，对于民营资本来说，单一银行牌照并不能发挥其最大价值，但是对于全金融产业链机构来说，银行牌照则必不可少。“苏宁、万达、国美等机构申请银行牌照具有较强的意义，而没有任何产业基础和金融背景的机构，通过银行牌照逐步获取其他牌照也是路径之一，但是面临的挑战也比较严峻。”董希淼表示，想要获取民营银行牌照，申请并非唯一路径，入股、并购都是可选项。