政策要闻:

8月2日,国家发展改革办公厅发布《新能源汽车碳配额管理办法》征求意见稿。8月12日,工业和信息化部对《新能源汽车生产企业及产品准入管理规则》进行了修订,形成了《新能源汽车生产企业及产品准入管理规定(修订征求意见稿)》,现公开征求社会各界意见。

行业及公司动态:

国家统计局公布2016年7月份国民经济运行数据。数据显示,7月份全国发电量5506亿千瓦时,同比增长7.2%。

板块表现:

上周上证综指涨幅2.49%,沪深300涨幅2.78%,各行业涨跌幅中电气设备涨幅1.13%,涨幅弱于沪深300和上证指数。子板块中,风电设备继续表现强势,但仍弱于大盘。

个股表现:

上周电气设备板块涨幅前五的企业为白云电器、新宏泰、微光股份、中超控股、华自科技。

主要观点:

广东省经信委官网公示了包括南方电网旗下南方电网综合能源有限公司在内的50家企业进入了售电公司名单,目前广东省共有117家具备售电资格的售电公司,售电公司的数量进一步扩大。我们认为随着售电侧的竞争将日趋激烈,发电企业附加用户侧的让利减少,售电侧的利润将无法持续1毛/度的暴利情况,市场最终将向提供能源增值服务的售电侧倾斜。因而我们推荐智光电气。公司的综合节能服务可以锁住终端用户,并且通过与南网合作分享更多南网客户资源,进一步拓展售电和节能服务市场。

工信部对新能源汽车生产企业及产品准入管理规定进行修订。今年以来政策上对新能源汽车的发展不断提出高要求,从补贴退坡、严查骗补、碳交易机制到行业门槛的提高,将加速行业内优胜劣汰,随着市场格局的变化,行业内优质的龙头企业有望获益。但同时有望形成碳配额制度来接棒补贴退坡,助推新能源汽车继续高速增长。新能源汽车市场规范运行和高速增长,有助于充电设施和运营的发展,我们推荐通合科技、和顺电气、万马股份。