本周观点及投资组合

光伏发电,下半年机会在于分布式光伏和光伏扶贫,电价补贴也会向这两个方向倾斜;风电方面,甘肃、新疆、吉林等地区上半年弃风率超20%遭限电,这几个地区今年新增装机容量仅1.6GW,限电问题将逐步缓解,受18年风电上网电价下调影响,17年有望出现新一轮抢装行情;智能电网,机会在于农网改造,市场规模上万亿元;新能源汽车,上半年销量17万辆,中汽协维持全年70万辆的销量目标不变,随着骗补事件收尾,新的补贴政策出台,下半年可能会再次呈现井喷式增长。

太阳能:上半年光伏抢装达15GW,需要注意的是光伏补贴正在减少,民营企业可能会有一轮洗牌。主要看好分布式光伏发电,推荐昌盛日电(835154)和鸿禧能源(835183)。

风电:上半年弃风电323亿度,弃风率21%,国家将对弃风率较高的省份(吉林、黑龙江、内蒙古、甘肃、宁夏、新疆等)暂停新增风电项目,这些地区的风电投资已减弱,投资正在向南方高海拔的山地风电建设和海上风电转移。推荐世优电气(830827)和珠海港昇(836052)。

新能源汽车:主要看好电动物流车相关产业链,包括核心零部件、动力电池和充电桩。电池板块推荐天丰电源(832283)、威能电源(834851)和天劲股份(831437),充电桩推荐富电绿能(430087)和国充充电(837195)。