287批车辆新产品公示,电动物流车蓄势待发:工信部发布第287批《道路机动车辆生产企业及产品公告》申请企业车辆新产品公示。此次申报中,新能源车型多达448款,与第286批申报的398辆新能源车型相比,数量增加了大约10%,呈现稳健增长趋势。其中,纯电动专用车数量已与如今新能源市场的主力军纯电动客车基本接近,且专用车中电动物流车占据主导,这符合纯电动专用车市场未来高增长预期,预计市场未来对三元锂电需求将大大提高。

发改委就新能源汽车碳配额制度征求意见,政府补贴转为强制调控:国家发展改革办公厅发布《新能源汽车碳配额管理办法》征求意见稿。管理办法的发布标志着我国对新能源汽车的推广从主要依靠财政补贴鼓励转变为通过市场手段与法规管理的强制调控。这种强制调控可以通过奖惩措施,提高核心企业发展新能源汽车的动力,进一步提高市场对锂电池的需求。

工信部就新能源车生产准入管理征求意见,新能源准入门槛提高:工信部发布《新能源汽车生产企业及产品准入管理规定(修订征求意见稿)》,旨在规范新能源汽车生产活动,促进新能源汽车产业持续健康发展。征求意见稿提高了新能源汽车企业的准入门槛,包括提高企业的设计开发能力、生产能力等,这也对汽车企业的锂电池技术有了更高的要求,那些拥有优良生产技术的锂电池企业将极具竞争优势。

A股上市公司动态:(1)智慧能源(600869)拟非公开发行股票投建年产3G瓦时高能量密度动力储能锂电池建设项目。(2)美都能源(600175)子公司控制德朗能动力近半股权,进军新能源电池领域。(3)成飞集成(002190)上半年业绩翻倍,锂电池业务贡献巨大。

国外上市公司动态:1)特斯拉(TSLA)自主设计新型圆柱电池,明年投入生产。(2)大众(VLKAY)保时捷发力豪华电动车,采用最先进锂离子电池技术,欲与特斯拉正面交锋。

国内锂电池供需预测:我们维持此前动力电池需求预测,预计2016年国内动力锂电池产能需求将达到30GWh左右,而未来几年内产能需求将继续保持高增长速度,随着锂电企业纷纷扩产,动力电池市场处于低端过剩、高端短缺的局面。

投资策略与重点关注个股:我们继续看好国内锂电池两大龙头国轩高科(002074)和坚瑞消防(300116)。国轩高科拥有国内领先的锂电池研发技术,在产能相对过剩的情况下,有望为其在竞争中取得优势,且公司掌握上游正极材料供应,可以降低成本。坚瑞消防本周入股沃特玛资产过户完成,沃特玛作为国内最早布局锂电池的企业之一,近两年产能扩张迅速,有望为上市公司带来新的盈利增长点。