上周行情回顾:上周,影视传媒板块继续弱势,下跌1.05%,跑输市场约1个百分点(万得全A上涨0.07%)、跑输创业板约0.4个百分点(创业板指下跌0.65%),在大传媒四大子行业之中排名第二(广告指数下跌2.44%、有线和卫星电视指数下跌2.16%、出版指数下跌0.74%)。四个子行业全面下跌拉动大传媒板块下滑1.38%,在WIND二级行业之中排名倒数第三。

电影票房反弹。上周票房出现较为明显的反弹,单周票房超过10亿,累计实现约在10.5亿左右,较前一周(2016年7月25日-2016年7月31日)8.2亿的水平提高了约2亿左右的水平,整体较为强劲。其中,《盗墓笔记》拿下4.7亿票房,成为单周票房冠军,贡献了超过45%以上的票房;其他影片,包括《爱宠大机密》、《绝地逃亡》等,也均表现不俗。

电视剧三大IP霸屏,个体表现中规中矩。传统渠道方面,上周电视剧收视率前三的为《神犬小七第二季》、《旋风少女第二季》、《幻城》,收视率分别为1.3%、1.2%、1.1%。值得注意的是,1)排名最前的并不是之前预期最高的玄幻IP剧;2)收视率排名靠前的作品几乎都源自湖南卫视,就目前情况看,湖南卫视坐实暑期档卫视大佬的位置。

“限韩令”影响逐渐显现,韩娱经济受挑战。我们认为,从目前业内韩娱相关节目下线、艺人被撤换的现象看,“限韩令”不是空穴来风,但也不大可能是一刀切,未来广电总局对韩娱大概率是调控为主,主要针对还未播出的节目,正在播出或者已经拿到审批许可证的影响有限。A股上市公司由于业务较为多元,业绩上不会受阻,但是本次事件对于韩国文娱经济的影响很大,未来的合作或会大幅减少。

体育行业关注奥运会概念。上周(8.1-8.7)中证体育指数(399804)上涨0.34%,中证体育指数相对于沪深300指数上涨0.31%。8月5日,第31届奥运会开幕式在巴西里约热内卢举行,本次中国代表团共有416名运动员参加26个大项、210个小项的比赛,刷新了中国代表团在境外参加奥运会运动员数量最多的纪录,建议大家持续关注体育相关个股。此外,中国资本继续扫货欧洲俱乐部,中国财团将以7.4亿欧元收购AC米兰99.93%的股份。

《Dota2》国际邀请赛开幕在即奖金创新高,Valve将开放HTCVive最核心技术。今年《Dota2》国际邀请赛总决赛将于8月9日在西雅图召开,目前总奖金已经达到了创纪录的2000万美元,冠军将获得880万美元。Valve方面宣布将会把Lighthouse追踪技术开放授权给第三方,这样方便帮助开发者研发虚拟现实头盔相关的可追踪控制器、以及其他头显外设等。

投资建议:传媒板块表现整体较为平淡,建议关注中报业绩符合预期、估值较为合理的龙头公司,例如华策影视(300133)、慈文传媒(002343);以及估值便宜、业绩有弹性的游戏类公司,例如天神娱乐(002354)、凯撒股份(002425)。