行业层面：新能源汽车：科技部：新能源汽车国家重点研发计划公示，国轩高科等19家企业机构入选。深圳实施新能源专项资金扶植计划纯电/混动/电池/零部件均可申请。电改电网：广西电力交易中心6月29日成立，当日成交电量6.9亿千瓦时。新能源：《太阳能发电》杂志记者报道，第六批可再生能源电价补助目录或于7月公布。

公司层面：汇川技术：公司以自有资金5000万元受让上海莱恩55.56%股权，并增资1000万元，增资完成后持有上海莱恩60%股权。富临运业：公司拟向四川时代金橙采购乘用车约308辆。当升科技：控股子公司江苏当升使用银行贷款及自筹资金2.42亿元，将建成年产4000吨新型动力锂电正极材料生产线。长园集团：2016年至今，公司子公司累计收到增值税退税4266.6万元，收到发展奖励资金730万元，全资子公司运泰利收到先进装备制造业发展资金180万元和奖励资金615万元。

本周重点推荐九个标的：国轩高科（动力电池纯正标的产销2-3倍的增长、积极拓展到电池材料&BMS等领域、三元7月投产）、新宙邦(电解液龙头企业首先受益行业爆发、客户优质口碑好、收购标的贡献增量业绩)、比亚迪（电动车型丰富且唐销售超预期、电池产能和成本遥遥领先、中报预告超预期、增发在即）、富临运业(四川新能源汽车运营标的、大集团小公司、客车运营小幅下降)、亿纬锂能（三元动力电池龙头扩产速度惊人、锂原池和电子烟恢复稳定增长）、沧州明珠（隔膜龙头、干法湿法均是比亚迪供应商、传统业务毛利率提升、中报预告超预期）、宏发股份（电动车高压直流继电器翻倍以上增长、继电器稳定增长、Tesla和汽车电子新龙头）、炬华科技（用电服务和售电领域积极布局、智能电表和物联网龙头、估值较低）、智光电气（广东用电服务及售电龙头、节能服务高增长、增发过程中）。

3月初以来我们一直积极看多板块，以电动车和一季度超预期为主线，电动车板块到6月中旬超额收益显着，近两周相对弱势。首先，电动车6月销量和国务院核查骗补方案即将公布，后续补贴调整方案也指日可待，紧接着物流车补贴目录出台，客车上三元电池预计7-8月将先出标准，预计6月乘用车销售环比继续提升，商用车销售维持7000多台，高景气贯穿全年且下半年抢装在即，车厂和电池厂都在为下半年抢装备货，高端三元紧张，7月中报也逐步明朗，电池及材料业绩极其靓丽，近期调整提供了极好的上车机会，建议开始加大电动车板块配置，tesla供应链迎来中长期机会；其次，电改持续推进中，各地成立电力交易中心，广东竞价交易售电环节利润0.9-0.13元/度电，物联网标准敲定也将带来新的创新元素，持续重点看好售电和用电服务，再次，储能尽管政策层面没大变化，但已有文件确定电储能参与调频调峰辅助服务试点，储能项目将增多，长期空间无限，值得重视，再次，国务院常务会议部署制造和互联网深度融合，工业4.0板块成长性好，建议布局，再次，配网是2016年投资重点，国网换帅后配网重要性可能提高，上半年业绩高增长，值布局；最后，价格司开会商议尽快出台光热电价，光热值关注，而风光2016年下半年有增长压力。此外，大集团小公司国企改革值布局。

电动车：战略性看多的板块，3月初尤其强调加大配置，提出政策底\销量底\一季度业绩高增长，三因素共振带来大行情，3月中旬tesla推出model3进一步点燃热情，电池材料/三元/充电桩板块轮番上涨，4月充电桩板块因招标最为强势，4月底以来三元和电池材料继续领涨，主要业绩和销量驱动，叠加政策放开预期，5月中汽协公布新能源汽车销售3.5万台，同比增长128%，客车持续维持在月销7000台以上，第四批动力电池目录6月中公布带来一波热潮。休整2周之后，板块又将迎来国务院骗补调查报告和6月份销量的新消息，而后续补贴下调方案指日可待，紧接着物流车补贴目录出台，客车上三元电池预计将先出标准。7月已经开始，随着补贴调整方案出台随时打响下半年的抢装行情，车厂和电池厂都在为下半年的抢装而备货，高端三元紧张，7月开始中报也逐步明朗，电池及材料中报极其靓丽，如我们前期所说逢低布局电动车真成长始终是黄金法则，近期电动车板块的调整提供极好的上车机会，建议加大板块配置，我们持续看好优质龙头供应商，看好三元电池及上游材料，看好tesla供应链优质标的，看好物流车产业链，再次看好充电桩运营，关注燃料电池板块。

电改：电改正在积极推进之中，各个地方建立电力交易平台，也开始有部分售电项目开放和成交，广东地区售电环节利润颇丰，售电公司增多，长期看积累足够用户、有资源、有创新服务的企业将胜出，持续重点看好；

储能：将列入十三五能源规划，已有独立文件确定电储能参与调频调峰辅助服务试点，储能项目增多，铅炭储能开始具备一定的经济性，储能未来空间无限，是较好的主题和成长板块，优选锂电、铅炭、系统龙头；

工业4.0：四部委联合印发《机器人十三五产业规划》，人工智能也正在加速发展，国务院常务会议部署制造业和互联网的深度融合，工业4.0成长空间大，行业内企业外延机会多，2016年估值也具有较大吸引力，看好；

配网&电网：电网投资2015年四季度明显大幅提速，年初国务院就发文开启新一轮农网投资，配网和电网企业今年上半年业绩增速较高，作为拉动经济刺激见效的板块，配网和电网板块行情或值期待；

光热：光热能源局工作会议上已经提到了新的高度，光热示范项目公布，价格司牵头召开座谈会表示尽快出台光热电价，能源十三五规划也值期待，积极关注光热主题；

国企改革：两会文件来看国企改革有望加快，自去年9月以来国企改革板块表现不佳，大集团的电力设备公司和新能源平台公司国企改革的空间较大，建议积极关注；

光伏风电及能源互联网：风光经历三年高速发展后2016年有增长的压力，电源端装机过剩、风光电价下调和限电问题，风光板块较为平淡，由于光伏抢装行情部分制造类公司业绩较为靓丽，龙头标的值得关注；

核电：核电方面没有明显的机会。

投资组合：电动车：国轩高科、新宙邦、比亚迪、富临运业、沧州明珠、亿纬锂能、当升科技、宏发股份、北巴传媒、长园集团、杉杉股份、天赐材料、正海磁材、和顺电气、科士达、信质电机、曙光股份、大洋电机；电改：智光电气、炬华科技、北京科锐、积成电子、中恒电气、新联电子；储能：南都电源、阳光电源、圣阳股份、雄韬股份；工业4.0：汇川技术、宏发股份、华中数控、长园集团；配网：国电南瑞、置信电气、合纵科技、北京科锐、许继电气；光热：杭锅股份、首航节能；国企改革：国电南瑞、东方能源、福能股份、华光股份、国电南自；光伏&能源互联网：隆基股份、阳光电源、江苏旷达、林洋能源、特变电工；风电：金风科技、福能股份、天顺风能；特高压：平高电气、许继电气；核电：台海核电、应流股份。