SAAS篇:SaaS其实是对整个行业结构、产业链条的重构,它能够节约企业95%的一个初期的采购成本,使企业能够按需付费,这样就不需要那么昂贵的费用去锁定用户。我们觉得整个生态圈可以分为两大块,一个是SAAS的服务商,另外一个是给SAAS服务商做服务的,也就是他们的送水人。我们认为,未来SaaS市场是通用先于行业、简单先于复杂、刚需高频先于低频、增值快大于增值不明显逐渐渗透的过程。在SAAS领域我们推荐标的汉得信息。汉得信息,基于自身IT实施服务出发,布局市场巨大且跟主营业务较为协同的供应链金融和SAAS云应用商店,前景广阔。

B2B篇:B2B市场交易规模保持在20%左右,2013-2015年融资数量从14起猛增到96起。我们认为B2B爆发的原因有一下几条:中国经济转型给产业链重构带来机遇、国家政策支持、供应链向需求链的移,B2B平台提供有效服务支持。我们认为未来5-10年,B2B行业仍然会有非常大的空间,其中扮演送水工的物流行业将受益于B2B行业的发展,在此我们推荐传化股份。

VR篇:在硬件方面:热潮退去后,形成为SONY、HTC、Oculus三大巨头。在软件平台方面:谷歌剑指手机VR微软WindowsHolographic或将一统VR/AR。在内容和应用方面:标准靴子落地,内容应用有望爆发。现阶段,VR视频仍处于探索期,在商业模式没有完全跑通之前,布局比短期的盈利更为重要,我们非常看好类似光线传媒全线布局的眼光和举措。直播的另一类受益板块,是网络传输,我们之前分析了其最大的瓶颈在于网络传输,在视频流量大爆发的前提下,不管是VR或是传统直播,CDN企业都将受益。

直播篇:我们认为直播爆发的逻辑有四条:4G时代,网络成本下降、软硬件技术升级、游戏直播促进整个直播行业发展、新生代消费群体、弹幕文化、直播三者的高度契合。我们推荐上市公司中自有移动直播平台并可以与公司原有强大媒体渠道资源相协调的巴士在线,而网络技术建设的公司会受益于行业整体向上的机会长期受益如迅游科技、网宿科技。此外,还有为直播平台提供技术支持的公司如二六三也将受益。最后,我们认为头部力量虽被弱化,然而现在直播平台大都是同质化竞争,未来内容为王仍然是真理,并且优质的内容将会引发流量的再分发,我们在此推荐具有内容制作能力并拥有网红、明星经纪等资源的光线传媒。