民间借贷转线上成主流 P2P是否安全？

2015-06-10 16:50:00

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俗话说，有钱的地方就有江湖，有江湖的地方就有故事。最近，上海一家名为浩亚达的P2P公司涉嫌跑路，平台提现困难，涉及资金3.3亿元，1400多名投资人受害。这也是上海为数不多的P2P平台跑路平台之一，更是汇付天下资金托管“出事”的第一家P2P平台。

据悉，这家名为浩亚达的P2P平台是去年刚来上海掘金的新平台，不到半年的时间，就魂断上海滩，令人唏嘘不已。其实，浩亚达缘起河南洛阳，是一家洛阳本土的民间借贷企业，为了拓展业务，才来到全国的金融中心——上海，捻起P2P这种“瓷器活”。

对于浩亚达来说，从2006年就开始布局民间借贷，至今已有近10个年头，而刚到上海，河南洛阳大额的资金链断裂，直接影响到上海线上P2P平台的运营，令投资者甚是惊慌，而直接受害投资人亦欲哭无泪。

说到这里，不少人会起疑：这种民间借贷起家的P2P平台是不是特别不靠谱？线下风控是否缺失较严重？

民间借贷转线上成主流

其实，对于P2P来说，从2007年进入中原大地起，其似乎就没消停过。由于国内征信体系的缺失，单纯的线上平台在国内举步维艰，而同时，民间借贷由于互联网+金融的冲击，便纷纷转型线上，利用线上的无时间、空间限制，来最大化的扩充业务。

现在纯线上的P2P平台坚守的只有拍拍贷，它也是国内首家P2P平台，但国内P2P之所以兴盛，并不是由于拍拍贷辉煌的业绩所影响。根据国内P2P发展史，自2007年到2012年，P2P发展进程十分的缓慢。随着余额宝的异军突起和互联网+金融概念的横空出世，P2P才开始得到飞速的发展。

除了国内征信体系的不完善，国内民间借贷的繁荣是纯线上P2P难以在中国立足的重要原因。据了解，民间借贷在国内有近3000家的企业，借贷的金额远超万亿，这远非P2P平台可比。

据悉，全球第一家P2P平台Zopa也是在民间借贷发展受到了阻碍才起步的，之后在美国、巴西、日本等地兴起，而中国虽然最开始基本是照搬外国的模式，但是随着互联网金融的崛起和民间借贷企业受到冲击，它们纷纷转型线上，最具代表性的平台就是“宜信”。

现在的大部分P2P平台，特别是“后起之秀”，基本都是从民间借贷企业转型后的业态，如有利网、人人贷、红岭创投、微贷网、钱多多等。

在P2P行业，线上+线下的运营模式是主流模式，而民间借贷起家的P2P平台贡献了不少的力量。这种线上+线下的运营模式主要是通过线上进行资金的募集，线下则是对项目进行挖掘和风控的审核。

“现在很多的P2P平台都是民间借贷企业将线下的一部分业务搬到了线上而已，而资金的募集基本上被搬到了线上，这也是风控的需要决定的，民间借贷通过线下风控能够更好的把控项目。”巨雷投资分析师安震龙表示。

据了解，现在新兴的一批P2P平台正在稳扎稳打的从线下的业务做起，包括风控、线下项目的挖掘和投资人的开发。橙棋贷创始人陈志军认为，“只有将线下的业务做好，等成熟之后再进行线上业务的开发才是最稳定的。”

确实，从民间借贷转型P2P的平台基本发展都较好，也成为了行业的主流平台，反而，从互联网技术或者其他行业转型的P2P平台慢慢淡出了行业的视线，毫无竞争力可言。而一些跑路或者经营不善的P2P平台也多为纯线上的信用借贷平台。

优势明显

据记者了解，越来越多的民间借贷企业开始加入P2P团队中来，他们一般采取的是建立自己的线上平台，来连接互联网与金融之间的信息不对称。

对民间借贷公司而言，在互联网金融已经逐渐融入人们理财生活的时代，一直死守线下的市场必然会错失线上庞大的贷款客户群体，不仅限制自身发展空间，还会将自己框在很小的范围内，被别的企业越抛越远。安震龙说。

其实，民间借贷转型线上的P2P平台可谓好处良多，不仅拥有灵活的贷款方式、简单的贷款手续以及方便的贷款模式，而且最重要的是能够将借贷的市场业务最大程度的挖掘潜力。同时，互联网的多样化运营模式，也可以让企业有更多的选择和发展机会。

相对而言，民间借贷进入P2P行业优势也相当的明显，主要表现在四个方面：

首先，P2P本来就脱胎于民间借贷，民间借贷的运营模式可以很好的运用到线上的平台中来，可以减少线上的平台因为摸索而造成不可挽回的损失

其次，民间借贷常年的借贷经验可以帮助线上的平台选择可靠的业务模式及精准的定位，包括债权的分配、资金的管理、抵押物的处理、贷后的管理等；

再次，风控的成熟体系，这是P2P平台最为缺乏的，也是最核心的部分。通过常年的民间借贷风控体系，P2P能够更好的对项目进行审核，在安全性上来说，相对有保障。而民间借贷企业一般拥有比较成熟的风控配套，包括实体店的审核和征信的调用等。另外，对于项目审核的经验有利于P2P平台制定合理的风控流程、能够快速、高效率、直接的了解风险点。

最后，优质的项目资源，这是纯线上平台可遇不可求的，因为民间借贷的业务关系，以前优质项目的拓展因为资金的关系可能被搁置，而线上的业务极大的缓解了资金的危机。同时，也可以避免由其他金融机构提供项目资源，不仅能节约成本，还能最大程度上保障资金安全。

“民间借贷转型线上的P2P是非常有优势的，因为其拥有强大的线下的业务团队和风控模型，这对于P2P来说已经是不可比拟的优势。其安全性较有保障，不仅是对企业，对行业来说也是十分有利的。”人人聚财CEO许建文表示。

关键在转型的“初衷”

尽管优势明显，但是对于民间借贷转型线上的P2P来说，风险依然不能忽视，而此次的浩亚达则为行业敲响了警钟。

“民间借贷转型线上P2P是没有任何问题的，反而，在安全性上相对有保障，但依然不能忽视其存在的隐患。而这样的隐患则主要表现在转型线上的目的，也就是道德风险。”许建文表示。

他还解释，一般来说，民间借贷转型线上的目的则是希望通过线上的广度来为借款项目筹集资金，释放线下筹集资金的掣肘，而线下依然作为风控和项目的把控端。但是也有一部分的民间借贷公司因为线下的资产或者资金链出现问题，它们转型线上主要是想通过线上获得的资金来弥补线下资金坏账的缺口，这是非常危险的。

确实，此次的浩亚达事件正是因为河南洛阳本土的民间借贷出现问题，其总公司才搬到上海，其成立的目的正是想通过线上募集资金，来堵住线下坏账的资金缺口，然而，由于资金缺口太大，线上的资金无法弥补，而导致资金链断裂，造成线上平台无法摆脱线下坏账带来的“牵连”。