5月行情收官，A股沪深300、中证500、深证成指、创业板指等主要宽基指数5月悉数收涨。Wind数据显示，截至5月31日，5月共有629只主动权益基金(A、C份额分开统计)净值涨幅在10%以上。在普通股票型基金中，广发高端制造、泰达宏利新能源、红土创新新科技位列前三，分别取得17.63%、16.92%、15.85%的月度涨幅；混合型基金中，鹏华沪深港新兴成长、长城中国智造、前海联合泳隆C位居前三，分别取得20.79%、19.56%、19.35%的月度涨幅。

从一季度持仓来看，上述业绩表现较好的基金大多重仓了新能源、新能源汽车产业链，高景气板块为基金业绩贡献良多。以长城中国智造A为例，该基金一季报显示，其前十大重仓股分别为阳光电源、通威股份、隆基绿能、中环股份、先导智能、天合光能、晶澳科技、正泰电器、福斯特和晶盛机电，多只个股为光伏概念股。如果该基金的基金经理雷俊二季度以来未做大幅调仓处理的话，光伏产业将成为该基金近期业绩表现优异的第一大因素。

针对光伏板块，雷俊表示，在当前外围地缘格局变化之下，欧洲对新能源安全的需求越来越强烈。作为可再生清洁能源，光伏是解决能源问题的重要发展方向。“去年欧洲电价已经翻倍，这给我国光伏出口带来了非常大的价格上行容忍度。从供给上看，去年光伏上游硅料环节的产能扩张迅猛，待中下游产能释放出来后，整个板块大概率会呈现价量齐升的状态。”

雷俊对光伏板块的看好早在今年一季度就有所体现。在长城中国智造2022年一季报中，雷俊表示，受地缘博弈影响，大宗商品油气等价格持续处于高位，全球新能源需求的确定性未来会更高。其中，一季度组件出口数据良好的光伏板块，成长确定性较强。